面向銀行、電信和科技產業的加密貨幣發行策略：快速、安全、合規

加密貨幣即服務 (CaaS)是一種方法論，它允許您建立加密貨幣產品，而無需創建自己的加密貨幣交易所。您的組織可以保留客戶關係、產品治理和品牌體驗，而專業的服務提供者則提供錢包基礎設施、執行路徑、託管選項和營運工具，以實現安全、大規模的加密貨幣管理。

這種方法很重要，因為大多數受監管的組織並不在「我們能否建構？」方面遇到困難，而是未能管理營運風險：保障控制、詐欺、報告以及啟動後的日常職責。

本指南將教您：

• 為什麼銀行、電信公司和金融科技公司現在都在重新思考加密貨幣產品，而不是依賴媒體炒作？
• CaaS 為採購、風險和合規團隊提供哪些服務（以及不提供哪些服務）？
• 將 CaaS 堆疊整合到身分識別系統、主帳本和支援工具中的參考框架。
• 針對「最小可行加密貨幣產品」的分階段推廣計劃，包括防止後悔的保障措施。
• 如何評估安全性和儲存。 合規工作流程支付方式、經濟因素和供應商。

本指南適用於：處於加密貨幣採用早期階段的金融科技公司、銀行、數位銀行、電信公司和支付服務供應商，以及正在增加交易管道的小型經紀公司和交易所。

免責聲明：本內容僅供參考，不構成財務、法律或合規建議。不同司法管轄區的法規有所不同；請儘早與您的法律和合規團隊溝通。

幾年前，「新增加密貨幣」通常意味著將這種波動性較大的資產類別整合到消費者應用程式中，希望以此刺激產品需求。但那種時代正在遠去。如今，機構正以更務實的目標和更嚴格的管制措施重新審視加密貨幣。

需求是真實存在的，但需要治理。

客戶需求涵蓋多種應用場景，很少僅限於「交易」。常見需求包括交易、轉帳、支出和資金管理。挑戰不在於需求本身，而是如何提供穩健的使用者體驗，包括清晰的資訊揭露、可預測的流程以及符合監管要求的工作流程。

競爭壓力是結構性的

新銀行和超級應用式金融科技公司正日益將一系列金融服務整合於同一平台。加密貨幣通常是優先考慮的因素，因為它們可以提升用戶參與度和留存率，但這只有在產品值得信賴且獲得廣泛支持的情況下才能實現。

可衡量的收入

加密貨幣產品的評估方式與其他金融產品線類似。常見的評估指標包括轉換率、點差（需透明揭露）、交易費、高級會員等級以及基於用戶留存率的每用戶收入 (RMS)。關鍵在於從一開始就建立單位經濟效益模型，並考慮風險和營運成本。

夥伴關係縮短了路徑

對於許多銀行和新興的金融科技專案而言，最現實的途徑是整合：白標合作夥伴和核心銀行提供者可以連接到加密貨幣即服務 (CaaS) 供應商，這樣新機構就可以獲得加密貨幣功能，而無需在內部建立每個組件。

WhiteBIT 連線： CaaS 定位為比建立完整軟體包更快、風險更低的途徑，尤其是當您希望在企業內部保持治理的同時外包專業基礎架構時。

最安全的機構模式是分階段推出加密貨幣。每個階段都會擴展服務範圍、資產種類、網路和轉帳管道，但前提是必須確保管控機制的穩定性以及營運能夠支援實際應用。

第一階段：轉移和保留

首先，應專注於買賣和持有操作，並限制可交易資產種類和交易限額。保持操作流程簡潔，改善設定和資訊揭露，並在完善結算和支援機制後再擴展功能。

第二階段：存款和提款

將存款和提款地址新增至已核准的網路。這會增加營運的複雜性：網路費用、地址錯誤、詐騙企圖以及合規流程等問題都會出現。因此，應循序漸進地擴展網絡，並儘早推出取款安全功能。

第三階段：高級服務

定期購買、更廣泛的轉換路徑、企業對企業 (B2B) 支付、商家結算和財務工作流程等功能都屬於最後階段。這些功能固然很有價值，但也增加了合規性和營運方面的要求。

避免後悔的預防措施

無論處於哪個階段，基本保障措施始終不變：允許的資產清單、交易限額、網路風險評估以及高風險操作的多因素身分驗證。

WhiteBIT是如何處理這個問題的？

WhiteBIT 採用合作夥伴主導的實施方法和可擴展的擴展路徑，這與分階段推出、保守起見並一旦運營得​​到驗證就進行擴展的策略相一致。

託管通常是最大的挑戰，因為它將營運風險、法律風險和聲譽風險集中在一處。首先要選擇符合您治理要求的託管模式，然後專注於日常營運的控制措施。

需要考慮的記憶模型

關鍵控制

安全討論往往過度關注「冷儲存與熱儲存」。但對企業而言，營運控制是不可妥協的：

• 提款和地址簿的白名單
• 多個提款流程，職責各異
• 針對內部操作員的基於角色的存取控制
• 事件回應證據以及可供審計的記錄
• 強大的客戶身份驗證和帳戶盜用防禦措施

不可協商的控制措施清單

• 提款限額清單及速度限制
• 「創建者-審核者」審核與職責分離
• 基於角色的存取控制 (RBAC) 加上特權存取管理
• 事件回應、明確的升級路徑、事件後審查
• 對行政程序及資金流動進行審計記錄

如果賣方無法證明這些控制措施，那麼「快速放行」就成了企業的責任。

WhiteBIT是如何處理這個問題的？

產業挑戰：組織需要企業級託管控制，但許多加密貨幣堆疊的設計是為了提高雜湊速度，而不是為了公司治理。

機構應要求：清晰的留存文件、退還管理、存取控制以及與所用服務範圍相適應的獨立驗證。

WhiteBIT 的方法： WhiteBIT 將資料保存作為更廣泛的企業方案的一部分，包括與企業資料保存基礎設施的集成，以及旨在使操作控制與企業要求保持一致的設定模型。

對許多機構而言，加密貨幣的真正價值在於其成為高效的資金轉移工具：從商家收款到國庫轉帳和跨境支付。在此過程中，加密貨幣收購和支付基礎設施不再只是一項功能，而是成為核心產品線。

商家和支付服務提供者 (PSP) 用例

• 接受加密貨幣支付： 在完成購買或開立發票時，提供加密貨幣作為付款方式。
• 和解方案： 根據設置，結算可以使用加密貨幣、穩定資產或首選餘額進行。
• 轉換國庫： 根據外匯政策和規定的結算方式轉換流入資金。
• 集體支付： 向創作者支付款項、向合作夥伴支付款項、獎勵和跨境支付。

為什麼金融通道和支付方式如此重要？

金融路徑決定了加密貨幣的普及程度。從客戶付款到商家結算的路徑越可預測，流程就越便捷。金融機構必須明確允許的路徑、交易對手的審核方式，以及客戶和商家可以預期的結算時間。

操作方面的考慮

支付方式引入了現實世界的複雜性，必須加以考慮，並精心設計解決方案：

• 處理退款： 確定退款流程以及如何處理匯率（FX）。
• 價格透明度： 確定價格的製定方式、價格何時決定以及如何揭示價格差異。
• 結算時間： 定義服務等級協定 (SLA) 以及如何處理延遲或失敗的結算。
• 匹配： 確保財務部門備有清晰明了的報告以供審計。

白比特

WhitePay 正在為加密貨幣收購和支付基礎設施做好準備，這可以與加密貨幣即服務 (CaaS) 模式的推出相輔相成，從而從轉換轉向商家和支付用例。

了解加

如果僅從交易費用來評估加密貨幣產品的經濟效益，很容易高估其價值。領導者應該採用更全面的模型，將轉換率、客戶留存率、營運成本和風險結果都納入考量。

營收驅動因素

• 紙幣兌加密貨幣的匯率以及加密貨幣兌紙幣的匯率。
• 透過透明的資訊揭露和治理，實現價格差異化。
• 支付經濟學、收購費用、結算差額、國庫轉移。
• 高級會員等級、更高限額、高級功能、優先支援。
• B2B定價，為通道、支付和資金管理客製化貿易條款。

成本引擎

• 合規流程、調查、招募、審計。
• 詐欺和帳戶盜用造成的損失，以及預防工具。
• 支持方面的負擔，尤其是在提款和驗證方面。
• 網路費用和營運。
• 供應商成本、最低要求和持續維護。

關鍵績效指標 (KPI) 儀表板模板

WhiteBIT 強調公平定價和可自訂的商業模式，應根據貴單位的經濟狀況、服務等級協議 (SLA) 和營運要求進行評估。

儘管加密貨幣即服務 (CaaS) 供應商在演示中可能顯得面面俱到，但機構應專注於評估具體證據，而非空洞的宣傳。本評估旨在回答三個基本問題：

• 該供應商能否滿足您的業務模式和監管要求？
• 處理事故的職責和程序是否完全明確？
• 你能在不落入陷阱的情況下撤回或改變目標範圍嗎？

盡職調查清單

WhiteBIT應對挑戰的方法

行業挑戰：採購和安全審計經常失敗，因為供應商無法快速提供現成的可審計證據。

組織應要求：明確的服務等級協定 (SLA)、具體的保留控制、合規工作流程文件以及針對事件和營運問題的明確升級途徑。

WhiteBIT 的方法： WhiteBIT 提供一套全面的企業解決方案，涵蓋CaaS、託管和支付，採用基於關係的模式，結合清晰的證據、文件和實施計劃，旨在減少採購摩擦。