《清晰法案》對加密貨幣投資者及其稅收的影響

最重要的幾點

• 《清晰化法案》是一項著眼於市場結構的法案。該法案旨在改變市場監管方式。 加密貨幣市場問題不在於徵稅方式。
• 如果這項法律生效，報告方式將會改變。 加密貨幣 在您的報稅表中，情況將保持不變。出於稅務目的，加密貨幣仍然被視為財產，您必須使用 8949 表格申報任何涉及加密貨幣的交易。
• 直到五月 2026眾議院通過了《CLARITY法案》，但該法案尚未簽署成為法律。

什麼是清晰性定律？

《CLARITY 法案》是一項聯邦法案提案，旨在為美國如何監管加密貨幣制定一套統一的規則。

它的全名為《2025年數​​位資產市場透明度法案》，在國會的編號為HR 3633。該法案於2025年2025月提出，長達300多頁。

該法案旨在解決管轄權問題。多年來，人們一直不清楚哪個聯邦機構監管特定的加密貨幣，甚至不清楚某種代幣究竟屬於證券還是商品。這種模糊性影響了交易所的運作方式、哪些代幣可以上線以及專案如何籌集資金。

《CLARITY法案》透過明確兩個監管機構的角色並為在該領域運營的公司製定規則來回答這個問題。

明確這項法律的類型至關重要。 《清晰法案》是一項市場結構法案，也就是說，它旨在規範加密貨幣市場的監管。它並非稅收法案，也沒有修改現有的稅法。這一差異正是本文的核心所在。

CLARITY法案究竟扮演了什麼角色？

《CLARITY 法案》旨在為數位資產建立監管框架，並將監管權分配給兩個聯邦機構。

該法案將產生以下影響：

• 美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國證券交易委員會（SEC）之間的監管分工。 美國商品期貨交易委員會（CFTC）將對「數位商品」及其交易市場擁有主要監管權。美國證券交易委員會（SEC）將繼續對被歸類為證券的數位資產行使監管權。
• “數位商品”的定義。 該法案確立了代幣資格的法律定義和流程，與底層區塊鏈的去中心化程度有關。
• 要求加密貨幣公司進行註冊。 數位資產交易所、經紀商和交易商必須向美國證券交易委員會 (SEC) 或美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 註冊，並遵守交易監控和記錄保存規則。
• 保護客戶資產。 註冊公司必須將客戶資金與公司資金分開，這是對類似 FTX 這樣的股市崩盤的直接回應。
• 打開籌款之門。 該法案設立了一些例外條款，允許加密貨幣項目在不受證券法全面約束的情況下，從普通投資者籌集資金。

《清晰法案》常與《天才法案》一同被提及。 《天才法案》於2025年簽署成為法律，為穩定幣制定了規則。 《天才法案》專門針對穩定幣；而《清晰法案》則涵蓋了更廣泛的市場結構。

有關先前加密貨幣立法如何適用的背景信息，請參閱我們關於2021 年基礎設施法案如何影響加密貨幣稅收的指南。

《CLARITY法案》會改變我的加密貨幣的徵稅方式嗎？

不，《CLARITY法案》不會改變加密貨幣的徵稅方式。

該法案涉及市場結構，而非稅收。它既不修改《國內稅收法》，也不影響美國國稅局對加密貨幣徵稅的規則。

這些規則至今仍然完全一樣：

• 美國國稅局將加密貨幣視為財產。欲了解完整概述，請參閱[連結/參考資料]。 我們全面的加密貨幣稅指南.
• 每次 你在其中扮演角色。 以貨幣計 對於加密貨幣交易，都會產生應稅事件。這包括將加密貨幣出售換取現金、用一種加密貨幣兌換另一種加密貨幣，或用加密貨幣購買商品或服務。
• 您需就以下兩者之間的差額繳納資本利得稅： 基本成本 還有你的收益。你需要支付的金額取決於你的收入以及你持有資產的時間。
• 透過質押、挖礦或空投獲得的加密貨幣，在收到時將以其公允市場價值作為普通收入徵稅。
• 申報您的資本利得和損失 形式8949 表D。

這一切都與《清晰化法案》無關。即使該法案獲得通過，您的報稅表也不會改變。

請記住，即使是《CLARITY法案》可能歸類為「數位商品」的代幣，美國國稅局仍然會將其視為財產稅。對監管而言重要的法律分類和對你的報稅至關重要的稅務處理是兩回事。

《CLARITY法案》可能會如何間接影響加密貨幣投資者？

雖然《CLARITY法案》沒有改變稅法，但它可能會改變影響您稅收的某些系統部分。

這些影響是間接的，而且大多數需要一段時間才能顯現。

經紀商的報告流程可能會更加統一。從 2025 納稅年度開始，中心化交易所將透過1099-DA 表格向美國國稅局 (IRS)報告您的加密貨幣交易活動。這項報告要求源自另一項法律——2021 年基礎設施法案，而非《清晰法案》。然而，《清晰法案》將為加密貨幣經紀商創建更清晰的註冊類別，這有望隨著時間的推移，促使各平台之間 1099-DA 表格的報告更加統一。

這種分類不會改變您的稅率。無論代幣被監管為商品還是證券，美國國稅局 (IRS) 仍然將其視為財產徵稅。但有一個值得注意的細微差別。「偽銷售規則」禁止投資人申報快速回購證券的損失，但該規則目前不適用於加密貨幣，因為加密貨幣被視為財產而非證券。 《清晰法案》並未改變「偽銷售規則」。雖然有其他提案試圖將其擴展到加密貨幣，但這些是不同的法案。

監管更嚴格的交易所能提供更完善的記錄。如果交易所的營運規則更清晰，它們提供的交易資料和稅務文件也會更可靠。清晰的記錄能讓您的報稅更輕鬆。

需要注意的是，這些影響都無法保證，簽署法案本身並不會立即產生任何效果。監管機構需要時間制定新規，企業也需要時間實施新規。

《CLARITY法案》通過了嗎？

尚未。截至2026年5月，《CLARITY法案》已在眾議院獲得通過，但尚未成為法律。

2025 年 7 月，眾議院以兩黨支持通過了該法案，78 名民主黨人和 216 名共和黨人投了贊成票。

該法案隨後提交參議院，目前正由參議院銀行委員會進行審議。該法案必須經眾議院和參議院通過，並由總統簽署才能成為法律，因此目前正處於參議院審議階段。

該法案在參議院的通過路徑比在眾議院的通過路徑更不確定。時間表可能會延長，法案文本在最終投票前也可能發生變化。

由於這是一項正在審議的法案，以上狀態反映的是2026年5月的情況。如果您在之後閱讀本文，請查閱國會立法記錄以了解該法案的最新狀態。

CLARITY法案對XRP和其他代幣意味著什麼？

圍繞《清晰法案》的大部分關注點都集中在XRP等特定代幣上。這種關注源於證券與商品之間的區別問題，而這始終是一個長期存在的法律爭論，尤其是在XRP領域。

《清晰準則》將為代幣被歸類為受美國商品期貨交易委員會（CFTC）監管的數位商品提供更清晰的途徑。對於一個項目而言，這種分類會影響其受哪個機構監管以及它需要遵循哪些規則。

就稅務而言，這種分類不會改變任何事情。 XRP 以及所有其他加密貨幣目前都由美國國稅局 (IRS) 作為財產徵稅，即使《Clarity Act》最終成為法律，也將繼續如此。代幣的監管分類及其稅務處理是兩個獨立的問題。

加密貨幣投資者現在該怎麼做？

關於您的稅務問題，《清晰法案》對您沒有任何要求。實際上，您的納稅義務並未改變。

這意味著：

• 繼續報道您的加密貨幣相關訊息。 每筆交易都屬於應稅事件，加密貨幣收入也屬於普通收入。這點在目前如此，在《清晰法案》生效後也將繼續如此。
• 繼續記錄您的基本成本。 根本成本決定了您的損益。您需要準確記錄您使用的每個投資組合和交易所的根本成本，這項要求在新法案下仍然不變。
• 請留意您的 1099-DA 表格。 如果您使用了集中式交易所，請留意1099-DA表格。請將其與您自己的記錄進行核對，因為所報告的實際成本可能不完整。
• 不要等待立法。 《清晰法案》涉及未來加密貨幣市場的監管方式，不會影響您本年度的報稅。

請記住，監管政策變化迅速，但您的申報義務始終不變。適用於您下一份報稅表的申報規則與目前適用的規則相同。

無論國會採取什麼行動，你都應該申報加密貨幣稅。

《清晰法案》可能會改變加密貨幣市場的監管方式，但不會改變你需要提交的報稅表。

您的申報義務至今仍然有效。每項操作仍然會產生基本費用，並且每份 1099-DA 表格仍然需要與您自己的記錄進行核對。