囤幣：值得嗎？加密貨幣的收益、風險和稅收

什麼是加密貨幣儲存？如何獲得獎勵？

加密貨幣儲存是指持有加密貨幣以幫助運行權益證明（PoS）區塊鏈。作為回報，網路會以相同的貨幣向您支付獎勵。

以太坊、Solana 和 Cardano 等網路使用質押而非挖礦來確認交易。質押時，您可以選擇自行管理驗證節點，也可以將您的代幣委託給驗證節點。驗證節點負責執行技術工作，而您則因驗證代幣的有效性而獲得獎勵。

你不需要成為技術專家就能做到這一點。大多數人只要點擊幾下滑鼠，就能透過 Coinbase 或 Kraken 等交易平台或錢包來儲存資金。

回報是被動收入。你的代幣在你持有期間就能產生收益，而不是閒置在你的投資組合中！

倉儲究竟能賺多少錢？

儲存收益通常以年收益率（APY）表示。收益率因貨幣不同而差異很大，並且不斷變化。

以下是截至 2026 年的典型範圍。請將這些數字視為粗略指導，而不是報價，並在囤貨前查看當前價​​格。

加密貨幣	典型儲存收益範圍（年收益率）
Ethereum（ETH）	〜3–4%
Cardano（ADA）	〜2–4%
索拉納（SOL）	〜6–8%
Polkadot（DOT）	〜10–12%
Cosmos（ATOM）	〜15–19%

與儲蓄帳戶相比，這些數字看起來很不錯。然而，年收益率（APY）並非你的真實回報。

獎勵以您儲存的貨幣支付，而非美元。如果該貨幣貶值，您的獎勵價值也會隨之下降。即使您獲得的獎勵收益率為 10%，如果該貨幣貶值 30%，您仍然會蒙受損失。

這是了解倉儲的第一件事。廣告上的價格很容易理解。這個價格對你的實際價值取決於價格本身，以及稅費，我們將在下文中詳細介紹。

儲存加密貨幣有哪些風險？

儲存並非免費的午餐。它確實存在貶值的風險，因此在凍結任何內容之前，了解這些風險至關重要。

價格波動是最大的風險。您的收益和初始資金都受制於市場。如果價格下跌到一定程度，您的損失很容易超過您獲得的收益。

凍結期和解凍期。許多加密貨幣網路要求凍結您的代幣，而解凍（或「解除綁定」）可能需要數天甚至數週時間。在此期間，您無法出售代幣。如果市場崩盤，您將只能眼睜睜地看著。

懲罰機制。在以太坊和 Solana 等網路中，如果您授權的驗證者發生故障或停止工作，您可能會損失一部分儲存的代幣。因此，選擇一個可靠的驗證者至關重要。

平台風險。如果您透過中心化平台儲存資金，就表示您信任該平台能夠履行其義務並返還您的資金。那些透過 Celsius 和其他倒閉的貸款機構儲存資金的投資者，都為此付出了慘痛的代價。

記住，持有資金意味著承擔風險並獲得回報。回報之所以存在，正是因為你的資金在賺取回報的過程中處於凍結和風險之中。

儲存獎勵如何徵稅？

在美國，倉儲獎金以收到時的公允市價作為普通收入課稅。

美國國稅局（IRS）在2023-14號稅務決定中確認了這一點。無論你是否出售獎金，只要你獲得了獎金的控制權，你就需要繳所得稅。

沒有最低限額。無論您獲得的儲存獎勵是 20 美元還是 20,000 美元，都會作為收入出現在您的報稅表中。您需要在附表 1（1040 表）第 1 部分第 8 行申報。如果您在交易平台上獲得的獎勵超過 600 美元，您可能還會收到1099-MISC 表格。

還有第二層。你申報的收入價值會成為這些貨幣的成本基礎。當你之後出售、交易或使用這些貨幣時，你會根據自收到貨幣以來其價格的變動情況產生資本收益或損失。

例如：儲存獎勵如何徵稅？

Sarah 全年透過儲存獎勵獲得 0.5 ETH。

當她收到這枚以太坊時，它的價值為 3,000 美元，所以莎拉的平均收入為 1,500 美元。

Sarah 報告的收入為 1,500 美元，而她 0.5 ETH 的基礎成本現在為 1,500 美元。

後來，Sarah 以 1,800 美元的價格賣出了 0.5 個 ETH。

莎拉申報的資本利得為 300 美元。

有關報告的完整說明，請參閱我們的倉儲稅運作方式指南。

稅收會改變儲能的可行性嗎？

是的。因為獎金在收到時會作為收入徵稅，所以即使倉儲獎金的價值之後有所下降，您也可能需要繳稅。稅務發票會根據您獲得獎金當日的價值計算。

例如：價格下降後的納稅義務

Michael 存入了 10,000 美元的某種貨幣，年收益率 (APY) 為 10%。

他全年可獲得 1,000 美元的獎金，這筆獎金將作為普通收入徵稅。

以 24% 的稅率計算，麥可需要為這些獎金繳納 240 美元的稅金。

然後該貨幣的價格下跌了 40%，因此其獎勵現在價值 600 美元。

儘管麥可的獎金已經貶值，但他仍然欠款 240 美元。

這就是陷阱。 「麥可的10%回報」在扣除稅金和各種費用後，實際上只有360美元，而廣告宣傳的獎金卻高達1,000美元。

這並不意味著儲存設備不划算。這只是意味著你的實際收益是稅後淨收入，而不是螢幕上顯示的年收益率（APY）。你的稅率越高，兩者之間的差距越大。

需要注意的是，這一點是雙向的。如果您獲得獎勵後貨幣價格上漲，您只需就上漲部分繳納資本利得稅，並且可以持有該貨幣以享受較低的長期利率。

儲存 vs. 僅保留

如果您打算長期持有某種貨幣，儲存可以讓您從中獲利，而不是讓它閒置。這就是儲存的基本目的。

稅收差異是關鍵所在。僅僅持有加密貨幣本身並不構成應稅事件，因此在出售之前您無需繳納任何稅款。但如果您持有加密貨幣，每次有獎勵到達您的錢包時，即使您從未動用它，也會產生應稅收入。

因此，權衡很簡單。持有可以帶來額外收益和財富積累，但代價是更高的風險、更低的流動性以及立即產生的稅款。如果您看好該貨幣並且能夠長期持有，那麼收益通常會超過持有帶來的好處。如果您可能很快就需要出售，或者不想保留額外的記錄，那麼持有則更為便捷。

如何追蹤倉儲補貼以用於稅務申報？

這就是儲蓄變得繁瑣的地方。每筆獎金都是獨立的應稅事件，有其自身的價值和成本基礎。如果你積極儲蓄，一年內就能累積數百筆小額收入。

為了隨時了解最新信息，請記錄以下內容：

• 每項獎勵的收到日期
• 貨幣及金額
• 收到時的美元公允市價
• 後續出售或交易的日期和收益

大多數交易平台都允許您匯出獎勵歷史記錄，因此至少每季提取一次。如果您將獎勵存儲在鏈上或透過錢包存儲，它們將存儲在區塊鏈上的交易歷史記錄中。

手動在多個錢包中操作非常麻煩。而這正是加密貨幣稅務軟體的設計初衷。只需關聯您的錢包和交易平台，該平台即可自動記錄每筆獎勵的價值作為收入，並追蹤成本基礎，無論您是儲存Solana、使用Liquid Storage (DeFi) 協議，還是賺取加密貨幣利息。

那麼，儲存加密貨幣值得嗎？

對許多長期投資者來說，答案是肯定的。儲存是為數不多的幾種能夠真正從你計劃持有的加密貨幣中獲得收益的方式之一。

在以下情況下，儲存空間往往很有價值：

• 她看好這種貨幣，並計劃長期持有。
• 您可以輕鬆地將您的硬幣凍結所需的時間。
• 稅後收益仍然優於更簡單的選擇，例如只保留

通常情況下，以下情況它沒有價值：

• 您可能需要在短時間內出售房產。
• 你對基礎貨幣缺乏真正的信心。
• 凍結和折價的風險遠大於其微薄的回報。

持有貶值貨幣並不會讓它變成好的投資。它只是獎勵你耐心持有，而你本來就會持有這種貨幣。根據你的稅級和投資期間計算一下，答案通常很快就會明朗。

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