卡特彼勒（NYSE：CAT）計劃於2025年4月30日（星期三）公佈其財報。歷史記錄顯示，該股股價往往對其財報發布反應不佳。過去五年中，卡特彼勒股價在財報發布後74%的情況下出現單日下跌。這些期間的平均跌幅為-3.0%，最大單日跌幅達-7.0%。另請參閱eBay財報：究竟是怎麼回事？
目前市場普遍預期，下一季每股盈餘 (EPS) 為 4.35 美元，營收為 14.58 億美元。低於去年同期每股收益 5.60 美元，銷售額 15.8 億美元。由於整體需求持續疲軟，卡特彼勒的銷售量預計將受到經銷商庫存水準下降的影響。這可能是由於利率上升和通膨環境嚴峻所致。
對於關注事件的交易者來說，評估這些歷史趨勢可以帶來交易優勢。基本策略有兩種：首先，了解獲利公告發布後各種股票反應的歷史機率，以便在獲利公告發布前做好部位。其次，分析股票獲利公告發布後的即時走勢與中期表現之間的關係，以引導獲利公告發布後的交易行為。
從基本面來看，卡特彼勒目前的市值為1,470億美元。過去12個月，該公司實現了650億美元的營收、130億美元的營業利潤和110億美元的淨利。最終，市場對卡特彼勒即將公佈的財報的實際反應，很大程度上將取決於其公佈的業績與市場普遍預期以及整體市場情緒的對比情況。
然而，對於那些尋求上漲潛力但波動性低於個股的人來說，Trefis 的高品質投資組合提供了一種替代方案——自成立以來，該投資組合的表現優於標準普爾 500 指數，並實現了超過 91% 的回報。
CAT 股票獲利公告後上漲潛力的歷史分析
深入了解獲利公告後的 1D 回報：
- 過去五年已記錄了 19 個獲利數據點，其中 5個正回報 和 14個負回報 一天（1D）。簡而言之，大約 26% 的案例獲得了正的單日回報。
- 值得注意的是，如果查看過去三年而不是五年的數據，這一比例將上升至 36%。
- 5 個正報酬的平均值 = 4.1%，14 個負報酬的平均值 = -3.0%。
盈利公告發布後5天（5D）和21天（21D）的觀測回報數據以及下表中的統計數據均已匯總。 *註：這些統計資料應結合一般市場狀況和基本面分析來考慮。 *
CAT 股票 1 天、5 天和 21 天歷史收益之間的相關性分析
風險相對較低的方法（儘管如果相關性較弱則不可行）是了解盈利公告發布後短期和中期回報之間的相關性，找出相關性最高的貨幣對，並執行相關交易。例如，如果單日 (1D) 和五日 (5D) 回報的相關性最高，那麼如果獲利公告發布後的單日回報為正，交易者可以在接下來的五天內建立「買入」部位。以下是基於 5 年和 3 年（更近期）歷史的一些相關性數據。值得注意的是，「1D_5D 相關性」指的是獲利公告發布後的單日報酬與隨後五日報酬之間的關係。 *註：相關性分析有助於根據歷史表現評估潛在的交易機會*。
