投資分紅股票－7檔最高收益股票：指南與計算器

投資股票時，很大一部分資金會以未實現利潤的形式存在。即使你持有表現良好的股票，通常也只有在賣出股票後才能將這些利潤轉化為實際現金。

但派息股則有所不同。它們提供定期現金分紅，無需出售股票即可領取。因此，它們在市場波動時期尤其受歡迎，因為它們能提供收入來源，而且股息支付雖然並非總是如此，但有時也能反映公司的穩定性。為了最大化並有效管理這筆收入，您還可以學習一些財務紀律策略。

本指南將探討分紅股票，包括它們如何融入您的投資組合、分紅的稅收方式，​​以及您可以在哪裡以及如何購買它們。本指南也將介紹一些高收益分紅股票，以及如何利用分紅再投資來提高長期收益。

什麼是分紅股票？

分紅股票是指公司定期向投資者發放部分利潤的股票。有些公司可能按年、半年或季度派發股息，有些公司則按月派發。

這樣一來，投資者無需出售股票即可獲得穩定的收入來源。

如何評估派息股票的價值？

股息殖利率最高的股票通常來自那些擁有長期穩定派息記錄的成熟公司。然而，高股息殖利率並不一定意味著股票是更好的選擇。

股息殖利率的計算方法是用每股年度股息除以股價。因此，即使公司支付的股息總額保持不變，股價下跌也可能導致股息殖利率上升。

在某些情況下，公司可能會花費大量資金來維持高額股息，這可能導致它們舉債。如果這種支出變得不可持續，公司最終可能被迫削減股息。

股息支付率是多少？

股息支付率是評估公司股息可持續性的工具之一。它的計算方法是用每股年度股息除以每股年度收益。

接近或超過100%的利潤分配比例可能表示公司將大部分或全部利潤分配給了股東。較低的利潤分配比例通常更具可持續性，但合適的比例會因行業和公司而異。

為您的投資組合選擇合適的配息股票

選擇合適的股票取決於您的投資目標和現有投資組合組成。如果您已經持有大量能源公司股票，僅僅因為某些能源公司派發股息就增持同一行業的股票可能並非最佳策略。

合適的投資組合因投資者的個人目標和時間安排而異。

什麼是利潤貴族？

如果您正在尋找長期以來不斷提高股息支付率的公司，「股息貴族」可能是值得考慮的選擇。

該術語指的是標準普爾 500 指數中列出的一組股票，這些股票至少連續 25 年每年提高股息。

然而，這些公司未必能提供市場上最高的股息殖利率。

7 檔高股利股票

以下是我們檢視過的派息股票列表，其中僅包括標普 500 指數和羅素 2000 指數中的美國股票，股息支付率低於 100%，且 5 年盈利增長率為正，按收益率排名。

利潤再投資：是提取出來還是讓其繼續增值？

派息股票的主要優勢之一在於，無需出售股票即可獲得現金收入。當然，您也可以選擇將這些股息再投資，而不是提取出來。

股利再投資計畫（DRIP）利用股利回購公司已發放股利的剩餘股票。隨著時間的推移，這有助於增加您持有的股票數量，並享受複利成長的收益。

例如，如果一隻股票的價格為 10 美元，並且支付 1 美元的股息，那麼當可以購買零碎股時，這筆股息可以用來購買額外的 0.1 股。

大多數券商都提供股息再投資計劃，但也有一些不提供。有些券商即使不直接支持零碎股購買，也允許將股利再投資於零碎股。

一些大公司還提供直接股票購買計劃（DSPP），無需經紀人，而且這些計劃通常包括利潤再投資的可能性。

本指南中的計算器解釋了利潤再投資如何隨著時間的推移影響投資成長，同時考慮了稅前收益。

如何投資派息股票？

建構一個由派息股票組成的投資組合需要時間和精力，但這種策略可能適合某些投資者。該過程可概括為以下步驟。

1. 開設證券帳戶

如果您想購買派息股票，您需要開設一個證券帳戶。開戶通常是免費的，但您需要存入足夠的資金來購買股票。

開設證券帳戶通常很快，與開設銀行帳戶非常相似。帳戶開通後，您可以向銀行帳戶或其他證券帳戶注資。

您也可以在個人退休帳戶(IRA)等退休帳戶中購買派息股票，在某些情況下，這可能會帶來稅收優惠。

了解派息股票和不派息股票的稅務差異非常重要。在應稅帳戶中，即使您選擇將股息再投資，股息也會在收到當年徵稅。

根據帳戶類型和適用規則，具有稅收優惠的帳戶（例如 IRA）可以延緩或避免投資收益的納稅。

2. 尋找合適的股票

你可能已經有了心儀的股票，但你也可以使用經紀人的股票篩選工具或免費篩選工具來尋找派發股息的公司。

分析某檔股票時，首先要將其股息殖利率與同行業類似公司的股息殖利率進行比較。如果收益率顯著高於平均水平，則可能需要進一步研究。

高股息率並不一定意味著公司業績更好；它可能是由於股價較低，人為地提高了股息支付額。這也可能顯示投資者對公司維持股利支付的能力有所懷疑。

接下來，查看股利支付率，以了解公司利潤中有多少流向了股東。

過高的股息支付率，有時甚至超過80%，需要對公司的財務狀況進行更深入的審查，儘管合適的比例因行業而異。在某些情況下，該比例甚至可能超過100%，顯示公司支付的股息超過了目前的利潤。

3. 確定您的投資規模。

如果您計劃投資的金額較小，確定持倉規模可能相對簡單。但是，如果投資金額較大，您需要決定分配給每隻股票的百分比。

例如，投資五隻股票時，您可以選擇將投資組合的20%分配給每隻股票。然而，與更穩定的投資相比，高風險股票的權重可能較低。

您可以使用資產配置計算器或諮詢財務顧問來協助確定適合您投資組合的資產配置。

購買股票後，您可以選擇將股息再投資，而不是提取現金。從長遠來看，這有助於提高您投資組合的整體收益。

4. 注意股利發放日。

許多公司按季度派發股息，有些公司按年或半年派發股息，還有少數公司按月派發股息。

但是，在分紅日買進股票並不能保證您一定能收到分紅。若要符合特定分紅的資格，您必須在除息日之前持有該股票，並具體規定請參閱相關條款。

對派息股票所徵收的稅款

分紅股票可以像其他股票一樣買賣，在應稅帳戶中出售分紅股票所得利潤需繳納資本利得稅，就像其他投資一樣。

然而，股息本身的稅務處理取決於股息是否符合資格。

合格股利通常是指符合特定條件的分配，包括股票持有時間，並且通常需繳納與長期資本利得相關的稅率。

非合格利潤通常以正常所得稅率課稅。

需要注意的是，股息再投資並不一定能使其免稅。如果您在應稅經紀帳戶中持有派息股票，即使股利自動再投資，也可能需要繳稅。

然而，像 IRA 這樣的稅收優惠帳戶可能會根據帳戶類型和投資者的具體情況提供不同的稅務待遇。

派息股票與股利基金

投資股息主要有兩種方式：購買個別派息股票，或投資持有這些股票組合的基金，例如指數基金或交易所交易基金（ETF）。

分紅基金讓投資人可以透過單一投資接觸到眾多不同的公司。這在無需逐一選擇股票的情況下，提供了更高程度的投資組合多元化。

該基金也會定期派發股息，投資者可以將其用作收入或進行再投資。

這些基金的優點之一是，如果一家公司減少或暫停分紅，並不一定意味著基金的全部收入都會損失，因為投資組合通常包含許多其他公司。

一般來說，由於指數基金或交易所交易基金（ETF）能夠分散風險，因此將投資組合的大部分配置於此類基金或ETF可能是合適的。相反，可以將較小比例的資金配置於個別派息股票。

選擇個股需要更多的時間和精力，因為投資者必須分析每家公司，並確保其與投資組合的其他部分相符。然而，個股投資可以建立更具針對性的投資組合，在某些情況下，其回報可能高於分紅基金。

然而，基金通常會收取年度費用率，而持有個股的成本在這方面可能較低。

你能依靠股息維持生計嗎？

一些投資者希望建立一個規模足夠大的退休投資組合，以便在無需出售投資的情況下獲得定期收入。派息股票似乎很適合這個目的，尤其是一些公司提供的收益高於債券和定期存單等傳統儲蓄工具。

股息可以作為退休收入的一部分，但過度依賴股息會帶來一些風險。

股息支付會隨著時間推移而變化，與某些形式的利息收入相比，這些變化可能更大，也更難預測。

退休人員可能要依靠他們的積蓄生活幾十年，但無法保證某家公司在這段時間內會持續支付穩定的股息。

因此，與其依賴單一來源，不如採取多元化的退休收入策略。

該策略可能包括派息股票，以及經過深思熟慮的投資組合提款和其他收益投資或合適的儲蓄產品。