加密貨幣挖礦：新手入門的效益、實際成本與風險

加密貨幣挖礦是指電腦驗證交易並將新區塊添加到工作量證明（PoW）區塊鏈的過程。當礦工找到有效結果時，它會將新區塊廣播到網絡，然後由其他節點進行驗證。獲勝的礦工除了獲得交易手續費外，還會獲得以新發行的加密貨幣形式發放的獎勵。

這種獎勵並非唾手可得。網路有意提高區塊生成成本（包括電力和硬體成本），因為正是這些成本使得篡改交易歷史變得不切實際。挖礦與購買加密貨幣、儲存代幣或向收益耕作應用程式充值都截然不同。這些過程涉及不同的機制、風險和成本。

對於加密貨幣挖礦的初學者來說，本指南迴顧了區塊是如何添加的，礦工實際上能賺到多少錢，哪些幣種仍然可以挖礦，盈利機制是如何運作的，以及初學者在投入任何資金之前可能面臨的風險。

• 那是什麼？ 加密貨幣挖礦是一種工作量證明（PoW）過程，用於驗證交易並將區塊添加到區塊鏈中。
• 有哪些變化？ 有些網路可以發行加密貨幣並保護交易日誌，而無需中央運營商來選擇每個區塊。
• 主要風險或限制。 採礦可能會導致經濟損失，因為電力、設備、冷卻、維修、稅收，有時甚至是詐欺等成本超過了收益。

加密貨幣挖礦是網路的基本運作過程，礦工收集待處理的交易，將它們分組為候選區塊，然後反覆計算，直到某個設備找到有效的「工作量證明」（PoW）哈希值。網路隨後會驗證該結果，然後才能繼續進行下一步。

「挖礦」這個詞常常讓大多數新手感到困惑，因為它讓人聯想到從地下開採東西，但實際上，挖礦並非從資料庫中提取任何東西。相反，網路會發行新的比特幣作為獎勵，因為礦工需要消耗電力、硬體、時間和熱量等實際資源來維護區塊鏈的安全。這種獎勵是對礦工成本的補償，而不是對他們發現任何隱藏資訊的一種獎勵。要了解比特幣剩餘供應量，您可以閱讀我們關於比特幣供應量的文章。

有三種類似的活動經常與採礦的概念混淆：

• 此次購買這意味著透過市場或平台獲取加密貨幣。 市場.
• 儲存（質押）這意味著分配代幣以遵循權益證明（PoS）網路上驗證者的規則。
• 流動性挖礦這意味著要為協議提供資產。 去中心化金融（DeFi） 作為回報。

這些活動都不需要工作量證明（PoW）硬體。但是，挖礦需要。

基本機制清晰明了：工作量證明（PoW）網路使得創建下一個區塊的成本很高，同時又使得其他所有節點都能輕鬆驗證最終結果。這種高成本、低成本的差異有效防止了以低成本篡改交易歷史。任何一方都無法在不重新執行所有後續計算的情況下更改先前的區塊。要了解更多關於所需算力的信息，您可以查看我們關於比特幣算力的文章。

加密貨幣挖礦透過將待處理交易轉換為候選區塊，然後反覆對該區塊進行哈希運算，並​​廣播第一個達到網路工作量證明（PoW）目標的版本，從而將區塊添加到區塊鏈中。其他節點隨後會驗證結果，然後才能接受該區塊。

在比特幣網路中，礦工們競相尋找區塊頭的有效哈希值。礦工會修改一個稱為「隨機數」（nonce，一個只使用一次的數字）的值，並可能修改其他區塊數據，直到產生的雜湊值低於當前難度目標。比特幣開發者文件將工作量證明（PoW）描述為一種機制，它使得產生每個有效區塊的成本很高，而驗證區塊的成本卻很低。

為了更具體地說明這一點，以下是從用戶提交交易到礦工收到獎勵的時間軸：

1. 用戶向網路發送交易。
2. 該合約確認這些交易符合規則。
3. 礦工從「內存池」（未確認交易的等待區域）中選擇有效交易。
4. 每個礦工都會建立一個包含這些參數的候選區塊。
5. 挖礦設備會逐一測試哈希值，每次都改變「隨機數」的值。
6. 礦工找到一個符合指定目標的有效工作量證明（PoW）結果。
7. 這種金屬將獲勝的品質傳遞給其他節點。
8. 該合約驗證工作量證明（PoW）和區塊內的交易。
9. 方塊連接到鏈條上，獲勝的金屬將獲得獎勵。

礦工並非最終決定者。他們有權提出區塊，但網路節點仍會獨立驗證工作量證明（PoW），並拒絕任何違反規則的區塊。試圖作弊的礦工會浪費自己的電力。

難度說明

挖礦難度會自動調整以維持穩定的區塊產生時間。當更多設備加入網路且哈希率提升時，區塊無需調整即可快速生成。比特幣每 2,016 個區塊（大約每兩週）調整一次難度，因此增加設備數量並不會自動加快挖礦速度。相反，這意味著每個設備在相同預期產量下獲得的份額會減少。

加密貨幣礦工之所以能獲得獎勵，是因為工作量證明（PoW）安全機制需要實際的營運成本。這些獎勵用於補償挖礦成功的礦工，使其能夠支付電力、硬體損耗、冷卻和維護等相關費用，以及應對其他礦工搶先發現區塊的風險。

挖礦獎勵由兩部分組成：

• 區塊獎勵： 協議會發行新的貨幣，並為每個被接受的區塊支付相應的金額。
• 交易費用： 該區塊中包含的交易用戶支付的費用。

比特幣白皮書將這些激勵機制描述為鼓勵節點支持網路並在無需中央發行機構的情況下將代幣投入流通的一種方式。在比特幣中，區塊獎勵會定期減半，這個過程被稱為“減半”，它會逐步減少新發行的代幣數量。隨著獎勵的減少，交易費用預計將在礦工收入中佔據越來越大的份額。

獎勵並不等於利潤。礦工在計算收益前，必須先扣除以下成本：

營運成本是指每月收到的帳單，與匯率無關。此類別包括電力、冷凍和網路接入費用。

資本成本是指初始和持續的設備支出。這一類別包括機械設備、線路、貨架、韌體更新和維修。

財務成本是指取決於礦工運作方式的各項支出。稅務報告、礦池費用、融資、保險和停機時間都會降低礦工的淨收入。

獎勵的改變會迅速影響礦工的行為。當補貼減少或幣價下跌時，老舊、效率較低的礦機可能就無法繼續挖礦了。當交易費用大幅上漲時——這種情況有時會在網路活動高峰期發生——礦工可以從同一區塊區域獲得Plus代幣。而當挖礦難度增加時，每單位算力所能獲得的預期獎勵份額也會隨之減少。

挖礦適用於工作量證明（PoW）網路。權益證明（PoS）網路和大多數代幣系統使用不同的安全或發行模型，因此挖礦不適用於這些加密貨幣。

比特幣是目前最知名的可挖礦資產。萊特幣、狗狗幣、門羅幣和以太坊經典也採用工作量證明機制，這表明即使在同一大類資產中，也可能存在不同的演算法、社群、硬體類型和風險狀況。

以太坊就是一個典型的例子，它至今仍讓新手感到困惑。以太坊於 2022 年完成合併，並過渡到權益證明（PoS）機制。以太坊的 GPU 挖礦方法現在已經過時。任何聲稱可以使用舊方法挖礦以太坊的說法都是基於過時的資訊。

以上內容均不構成任何建議。即使某種加密貨幣可以挖礦，也未必適合所有使用者。流動性、交易所存取、礦池支援、電力成本、稅務待遇以及硬體轉售價值等因素都會影響最終結果。可挖礦並不等於獲利。

你仍然可以在家挖一些加密貨幣，但是對於大多數家庭來說，如果沒有非常便宜的電力、高效的ASIC礦機、安全的線路以及處理散熱和噪音的切實可行的方案，盈利的比特幣挖礦是不現實的。

在家挖礦仍然是一次寶貴的學習經驗。搭建一套小型挖礦設備可以讓你深入了解數位錢包、礦池控制面板、被拒算的份額、韌體、散熱管理以及總收益和淨利潤之間的差距。即使硬體本身無法收回成本，這些知識也具有真正的價值。

在實現盈利之前，家庭礦工會面臨許多與加密貨幣價格無關的限制：

• ASIC晶片會產生非常大的噪音，讓家庭房間無法居住。
• 熱量產生會在幾分鐘內使一個狹小的封閉空間變成一個冷氣難題。
• 接線錯誤會導致火災隱患；ASIC晶片的電流消耗量遠高於一般家用電器。
• 網路中斷會降低可接受的工作量，但不會降低電力成本。
• 維修和退貨運費可能會消耗掉數週的小額付款。
• 在算力較低的情況下，礦池最低提現限額可能會導致提現延遲數月。

有些用戶會將挖礦產生的熱量導入車庫、工作室或溫室。這可以抵銷一部分能源成本，但並不能自動將無利可圖的挖礦裝置轉變為獲利裝置。熱量必須取代用戶原本需要支付的能源費用——而且這種替代必須全年持續進行，而不僅僅是在冬季。

當預期收益超過扣除手續費、停機時間、稅金和硬體折舊等所有成本後的總收益時，挖礦就變得有利可圖。當任何一個主要變數對礦工的利益產生不利影響時，挖礦就會變得無利可圖，而多個變數可能同時產生不利影響。

電力成本是首要考慮因素。挖礦設備需要持續運行，因此即使每千瓦時電費的微小差異，也會決定這套設備是否值得投入，或者每小時運行是否會虧損。硬體效率是第二個關鍵因素：最先進的ASIC晶片在相同功耗下可能產生更高的算力，從而直接影響計算結果。

下表列出了主要變數及其重要性：

使用採礦計算器

挖礦計算器可讓您輸入電費、硬體配置和礦池費用，以估算在特定難度和幣價下的每日或每月收益。它們有助於驗證假設，但無法預測下個月的難度調整、意外的硬體故障或幣價變動。請將計算器的輸出結果視為一系列可能的情況，而非最終的預測結果。

最基本的比較通常是挖礦與購買。如果同樣的資金可以直接透過加密貨幣交易所購買資產，那麼挖礦就需要有充分的理由來證明其額外付出的勞動、噪音、高溫和營運風險是值得的。對於大多數新手來說，坦白說，購買更簡單，也更容易退出。

挖礦和儲存是網路用來決定誰添加下一個區塊並獲得獎勵的兩種基本方法。它們的機制不同，相關的成本也不同。

工作量證明（PoW）礦工使用硬體進行競爭。權益證明（PoS）驗證者遵守協議代碼，運行驗證器軟體，如果違反規則或失去連接，將面臨協議懲罰，稱為「罰沒」。兩種系統都旨在提高攻擊成本。在PoW中，成本是電力和硬體。在PoS中，成本是鎖定的資金和懲罰風險。

以太坊是最明顯的例子，它曾經採用挖礦方式，現在則使用驗證者。這也是為什麼一些使用GPU挖礦的舊版以太坊挖礦教程仍然流傳，誤導那些透過搜尋找到它們的初學者。

兩種模式本身並無絕對的安全性或獲利優勢。挖礦可能因營運成本過高而失敗。儲存可能因代幣價格過低、驗證器設定錯誤，或用戶在投入資金前對託管和鎖定要求缺乏了解而失敗。

初學者在購買任何設備之前必須明確自己的目標。以學習為目的的挖礦用戶與旨在盈利的挖礦用戶所需的設備配置截然不同，而且這兩種目標所需的硬體、成本預算和預期效果也各不相同。

首先選擇幣種和演算法。比特幣ASIC礦機無法挖掘使用其他演算法的幣種，而且為特定網路設計的GPU配置，如果挖礦難度、獎勵或軟體支援發生變化，可能很快就會失去競爭力。

以下是比特幣挖礦入門指南。在投入任何資金之前，請先按照以下步驟操作並進行檢查。之所以這樣安排，是因為每一步都可能使下一步變得必要：

• 確保該加密貨幣仍然可以挖礦，並且有礦池積極支持。
• 查看當地法規、租賃條款、公用事業限額和稅務義務。
• 找出礦場的實際電價，而不是全國平均電價。
• 從效率、噪音水平、發熱情況和保固支援等方面比較設備。
• 選擇信譽良好的公開記錄的礦池，並完整閱讀支付規則。
• 在期望獲得獎勵之前，請先設定一個比特幣錢包或與目標貨幣相容的錢包。
• 在挖礦計算器中，使用比目前較低的幣價和較高的電費進行保守估算。
• 一開始就選擇規模較小的項目，這樣即使出現財務失敗也在所難免。

雲端挖礦：首先該問什麼？

雲端挖礦服務在進行任何資金交易前都需要進行單獨的風險評估：

• 誰控制這些設備？這些設備位於哪裡？
• 哪些費用會減少支付金額？如何檢測這些費用？
• 什麼情況下合約會終止？由誰決定？
• 誰負責提款？提款是否有任何限製或延遲？

一份承諾輕鬆獲得回報卻不披露費用、硬體保管、算力、維護條件以及挖礦無利可圖時會發生什麼情況的合同，缺乏正確評估該合同所需的必要資訊。

對於只想接觸加密貨幣的用戶來說，便捷易用的加密貨幣交易所比購買硬體更簡單。這並非建議用戶購買硬體而放棄挖礦，而只是進行成本比較。雖然透過中心化交易所直接持有加密貨幣更便宜、更安靜、更容易退出，但挖礦需要比緩慢賺取加密貨幣更有說服力的理由。