謝爾比·科勒姆·戴維斯（Shelby Collum Davis）曾說過：“你的大部分錢都是在熊市中賺到的。只是你當時沒有意識到而已。”
當市場下跌時，想要出售或暫停投資是人之常情。但實際上，只要您做好準備，市場低迷往往是為未來配置財富的好時機。當其他人因市場波動而恐慌和反應時，您可以考慮一些可能有助於投資的策略，例如以折扣價購入，以及利用稅收優惠策略來保值甚至增值您的財富。
如果沒有穩健的策略，大多數人都會錯失這些機會。他們要不是沒有有效地分散投資，因此缺乏行動能力，就是出於恐懼而袖手旁觀。但關鍵在於：市場波動並不一定意味著好運連連。換句話說，重要的是要注意，市場波動並不一定意味著糟糕的結果。相反，如果你事先做好了適當的財務規劃，它們可能就是機會。適當的財務規劃和風險管理是不斷變化的經濟環境下保值增值的關鍵要素。
繼續投資的理由
至少，至關重要的是不要讓恐懼驅使你放棄精心規劃的長期投資。為什麼？歷史表明，留在市場比試圖掌握時機更好。根據貝萊德和彭博的數據，如果投資者在20年的時間內一直投資股票，直到2024年底，最終將獲得近 58% 比錯過前五天表現的人還多。
儘管「買入並持有」的理念似乎無處不在，但最近的研究突顯出一個令人不安的趨勢。個人投資者一直在拋售股票，尤其是在近期市場波動的影響下。投資研究公司Dalbar發現，平均而言，股票投資人的收益 16.54% 僅在2024年，相較之下，標準普爾500指數的報酬率為25.05%。造成這種差距的原因是什麼？這些人在經濟衰退期間拋售股票，錯過了反彈。由於了解所有投資都涉及風險，包括資本損失，典型的投資者在股票之外會進行一定程度的多元化投資。除了費用、支出和稅費之外，個人投資結果會與平均水準和標準普爾500指數有所不同。貝萊德的觀點保持不變，因為保持穩健的投資策略提供了更大的一致性。
長期規劃的力量
制定一個穩健的長期計畫對於應對市場波動至關重要。它能幫助您在市場波動發生時保持鎮定。您無需懼怕市場波動，而是將其視為在管理風險的同時實現財富成長的潛在機會。
專家註：長期計畫應包括明確的目標、全面的風險分析和策略資產配置。
如果你還沒準備好怎麼辦？雖然最好在經濟波動來臨之前就準備好計劃，但現在就是最佳時機。沒錯，這需要時間，快速自動化的計畫並不能解決問題。你需要真正的投資規劃，才能找到保值和永續累積財富的策略。 個人財務規劃 這是這過程的重要部分。
將損失轉化為現金的稅務策略
保值財富不僅僅是捍衛財富。稅務策略可以發揮更大的作用，使其成為您財務計劃的重要組成部分。在熊市時期，一些稅收措施甚至會更有效。
例如，在市場低迷時，羅斯帳戶轉換是一個不錯的選擇，它能讓你以較低的成本將延稅資產轉化為未來的免稅收入來源。 *註：羅斯帳戶是一種退休帳戶，其資金已繳稅，但退休後提取的資金免稅。 *
熊市期間的另一個策略是稅收損失收割。透過出售虧損的股票部位，您可以抵銷收益並減少稅負。為了使此舉更加明智，可以用類似但不完全相同的資產替換該部位。這樣，您既可以節省稅款，又可以在市場復甦時獲利。 *此策略在定期檢視投資組合時尤其有效。 *
信託、人壽保險和年金也是幫助您減少稅務負擔和保護資產的其他方式。請記住，這些策略均不應被視為法律或稅務建議，在採取這些策略之前，請務必諮詢您的律師或稅務專業人士。
不要忘記多樣化。
雖然分散投資並不能消除損失，但它有助於透過分散投資不同的資產類別來降低大幅下跌的風險。投資分散是最重要的金融風險管理策略之一。
為了抵禦通膨，可以考慮將投資小幅轉向更具防禦性的資產。增加優質債券或派息股票的曝險可以提高穩定性。您也可以透過通膨對沖資產（例如房地產、黃金或通膨保值債券 (TIPS)）進行進一步的多元化投資，以在經濟不確定時期保護您的投資組合。這些金融工具可以提供額外的保護，防止通膨率上升導致購買力下降。
保持現金是您實現投資目標的秘密武器。
2020 年，在利率創歷史新低的時期，億萬富翁、著名投資者雷·達利奧 (Ray Dalio) 曾說過一句名言：「毫無價值的現金然而，在當今較溫和的經濟環境下，避免這種想法或許是明智之舉。除了潛在的現金回報之外，將現金配置納入投資計劃，還能讓您利用可能由整體市場波動或經濟擔憂而非企業基本面疲軟導致的股價下跌。例如，一家本益比 (P/E) 較高的公司可能表明其股價相對於同業而言被低估，從而創造了以較低價格買入的機會，無論近期市場波動如何。同時，現金代表著一種防禦性策略，有助於增強您的投資組合的韌性，使其能夠抵禦不利環境。 *換句話說，現金使您能夠在金融市場調整或下跌期間抓住有前景的投資機會。 *
以局外人的視角在風暴中保持冷靜
當市場波動時，情緒會影響合理的決策。經驗豐富的財務顧問應該在這些時期主動與您溝通。他們還應該與您一起評估您的風險承受能力。財務壓力是否讓您夜不能寐？財務顧問可以幫助您重新平衡投資組合，或調整策略以適應您的舒適度。最重要的是，您的顧問應該幫助您避免因恐慌而犯下代價高昂、事後可能後悔的錯誤。 *註：重新平衡投資組合通常需要出售部分資產併購買其他資產，這可能會產生稅務影響。 *
關鍵要點：市場低迷時期的投資策略
市場低迷是投資週期的自然組成部分，無需擔憂。雖然市場低迷可能令人不安，但它也提供了難得的機會，讓您進行策略調整，為未來的潛在成功做好準備。如果您做好準備，最好的機會往往出現在最具挑戰性的時期。在這些時期，成功的投資需要深入了解市場動態並謹慎評估風險。
本文所含資訊並非投資、稅務、法律或財務建議。您應諮詢持牌專業人士，以獲取有關您具體情況的建議。諮詢服務由註冊投資顧問公司 RFG Advisory, LLC（「RFG Advisory」或「RFG」）的投資顧問代表提供。 Blue Sands Wealth 和 RFG Advisory 為非關聯實體。
