股票選擇權可能是一種豐厚的薪酬形式，但對於在美國工作的外國人來說，它們帶來了獨特的稅務挑戰。即使一個人成為非居民外國人 (NRA)，美國仍保留對其在美國就業所得的徵稅權。了解如何確定美國股票選擇權收入的來源、潛在的雙重課稅風險、外國稅收抵免以及稅收協定的可能性，對於最大限度地減少稅務負擔至關重要。
許多外國人在美國工作，並從雇主那裡獲得股票選擇權作為激勵。當外國公民在美國工作並獲得股票選擇權時，這些選擇權的稅務處理可能變得複雜，尤其是在該公民之後離開美國並成為非居民外國人（NRA）的情況下。本文將探討美國如何對外國公民因在美國工作而獲得的股票選擇權徵稅，以及他們在離開美國成為非居民外國人（NRA）後面臨的稅務問題。了解在美國工作的外國公民的股票選擇權稅務處理對於避免稅務問題至關重要。
股票選擇權授予：通常無需繳納即時稅。
本文討論的是非法定股票選擇權（NSO）。由於其限制較少且易於管理，NSO 最為常見。在美國經營的納稅人取得非法定股票選擇權（NSO）時，通常無需立即繳稅。 NSO 在授予時無需納稅，因為它們通常缺乏「易於確定的公平市場價值」。因此，納稅義務可以推遲到選擇權行使時。
值得注意的是，如果選擇權的執行價格低於授予時股票的公平市場價值，或者該計劃違反了《國內稅收法典》第409A條（該條規定了遞延薪酬），則可能會出現問題。在這種情況下，即使員工未行使選擇權，也可能立即欠稅和罰款。因此，聘請稅務專業人士審查薪酬方案至關重要。 *註：第409A條對不合規的遞延薪酬的避稅和罰款規定了嚴格的要求。 *
行使股票選擇權時的美國稅收
選擇權通常會隨著時間的推移而歸屬。常見的方案是四年，其中一年為歸屬期。這意味著員工在工作滿一年之前，選擇權不會歸屬。滿一年後，25% 的選擇權將歸屬，剩餘的選擇權將在接下來的三年內按月或按季度歸屬。
行使選擇權的權利與此歸屬時間表息息相關。一旦歸屬，行使選擇權將導致對行使時股票公平市價與選擇權行使價之間的差額徵稅。此差額將被視為普通薪酬收入。例如，如果個人以每股 30 美元的價格行使選擇權，而當時的公平市價為 100 美元，則該個人應將每股 70 美元申報為普通薪酬收入。 *注意：實際稅務影響可能因個人情況而異，建議您諮詢合格的稅務專業人士。 *
外國人行使股票選擇權的稅收
對於外國公民而言，關鍵問題在於，如果其在行使股票選擇權時已不再是美國稅務居民，美國是否仍有權對該收入徵稅。一般而言，在美國提供服務所獲得的報酬仍屬於美國來源收入。由於股票選擇權被視為遞延薪酬，美國國稅局 (IRS) 會根據收入來源認定規則來確定應在美國納稅的收入金額，而與個人在行使選擇權時的居住地無關。這些股票選擇權稅是個人稅務規劃的重要組成部分。
「授予日與歸屬日」原則用於確定收入來源，該原則規定了多少收入應被視為來自美國。此原則比較個人在股票選擇權授予日和歸屬日（即歸屬期）之間在美國境內和境外工作的天數。例如，如果歸屬期的一半時間發生在個人在美國工作期間，則一半的收入將被視為來自美國，並應由美國政府徵稅，即使該選擇權是在該個人成為非居民外國人之後行使的。 *註：個人應諮詢稅務專業人士以了解具體的稅務影響。 *
因此，即使離開美國後，外國人仍可能需要就其在美國提供服務期間獲得的股票選擇權收入繳納稅款。被視為美國來源的收入需由美國雇主預扣稅款，通常為30%的固定稅率，除非租稅協定規定了較低的稅率或豁免。了解這些規則對於避免任何意外的稅務損失至關重要。
雙重課稅的可能性
外國也可能對股票選擇權收入課稅。這意味著，當納稅人離開美國並居住在國外時，就存在雙重課稅的風險。有些國家在行使股票選擇權時徵稅（與美國相同），而其他國家僅在出售股票時徵稅。利用外國稅收抵免或條約優惠可以減少稅收影響，但當涉及美國和外國法律時，問題會變得複雜，最好與美國國際稅務專業人士討論。 *注意：應仔細研究外國稅法，以確定您的潛在稅務責任*。
美國對後續賣出股票課稅
一旦納稅人行使選擇權購買股票，其後續出售的任何收益將被視為資本收益，不作為普通收入徵稅。如果在外國個人仍是美國稅務居民期間出售股票，則收益將作為短期或長期資本利得徵稅。如果持有股票超過一年，則被視為長期收益，並以15%或20%的優惠稅率徵稅。持有期從行使選擇權取得股票的隔日起計算。
如果個人在出售股票時為非居民（NRA），根據美國針對沒有實質實際居住地的外國投資者的特殊稅收規定，其收益通常無需繳稅。這種稅務待遇的差異使得了解個人在出售股票時的美國稅務居民身分至關重要。對於綠卡持有者而言，正確區分其美國稅務居民身分尤其重要。在根據具體詳細的稅務規定區分美國稅務居民身分之前，其全球收入將繼續被徵稅。許多綠卡持有者並未意識到，即使他們根據移民法失去在美國的居住權，仍需要繳納美國稅金。
節稅範例
一位在美國生活和工作的外國人於2022年1月獲得10,000份非合格股票選擇權（NSO），行使價為每股10美元，與當時股票的公平市價一致。選擇權歸屬期為四年；25%於2023年1月歸屬，剩餘部分此後按月歸屬。 2025年，她仍是美國居民，行使了其中7,500份已歸屬選擇權，當時股票價值為30美元。這導致行使時的股票交易價格與行使價之間存在150,000美元的差額（7,500 x 30美元 = 225,000美元 - 7,500 x 10美元 = 75,000美元）。這筆金額被視為普通薪資收入，她將按美國邊際稅率納稅。
假設她在同年稍後離開美國，成為非居民外國人 (NRA)。假設她在2026年行使了剩餘的2,500份選擇權，當時選擇權的公平市價已升至每股35美元。根據授予-歸屬規則，她在美國期間提供服務所得的收入部分仍需納稅。如果一半的歸屬發生在她在美國提供服務期間，那麼62,500美元收益中的一半將被視為美國來源的薪酬。作為NRA，她將就這部分收入繳納30%的預扣稅，除非適用稅收協定以降低稅率。
成為非居民外國人後，她行使了剩餘的選擇權，從而避免了其非美國服務相關收入部分繳納美國稅款。這帶來了顯著的稅負節省，如果她在美國居住期間行使所有選擇權，則無法實現這一目標。 *註：諸如本例中的策略性稅務規劃對於合法地減少稅務負擔至關重要。 *
股票期權和政府稅收：綜合指南
當員工取得股票選擇權時，州稅是一個需要重點考慮的因素，尤其是在行使選擇權前曾在多個州居住或工作過的情況下。美國許多州會根據員工在選擇權歸屬期間提供服務的地點來分配股票選擇權收入。即使個人搬遷到另一個州或成為非居民（NRA），他們仍然可能需要就與在該州工作相關的收入繳納州稅。 *注意：各州稅法差異很大，因此始終建議諮詢合格的稅務專業人士。 *
外籍人士股票選擇權法的稅務複雜性
股票選擇權無疑具有豐厚回報的潛力，並能激勵員工。然而，當股票選擇權授予在美國工作的外國人時，它們會帶來獨特的稅務挑戰，尤其是在美國稅法複雜的情況下。
即使個人離開美國並成為非居民外國人 (NRA)，美國仍保留對其在美國就業所得徵稅的權利。僅僅離開美國並不能消除稅務問題。為了最大限度地減少稅收，納稅人應該了解如何確定美國股票選擇權收入的來源、潛在的雙重課稅風險以及是否適用任何稅收協定條款。 *雙重避稅協議是外籍人士稅務規劃的重要工具*。
適當的規劃，例如利用外國稅收抵免策略和稅收協定優惠，有助於減輕稅務負擔並避免合規問題。鑑於情況的複雜性，應諮詢經驗豐富的美國稅務專業人士。 *了解行使股票選擇權的適當時機通常至關重要*。
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