談到退休計劃，大多數人都知道他們需要儲蓄，但很少有人了解某些退休投資策略會如何影響他們實際獲得的收入金額。
在本文中，我們將探討四種不同的退休投資策略，以及每種策略如何影響您在退休前取代 70% 收入的能力：
- 100% 所有國家世界指數 (ACWI ETF)
- 60% 所有國家世界指數 (ACWI ETF) 和 40% 美國綜合債券 (AGG ETF)
- 20% 所有國家世界指數 (ACWI ETF) 和 80% 美國綜合債券 (AGG ETF)
- 退休前持有 100% 所有國家世界指數 (ACWI)，退休後轉 60% ACWI / 40% AGG ETF
拿起 摩根士丹利資本國際 ACWI（全球所有國家指數）涵蓋23個已開發市場（DM）和24個新興市場（EM）的大中型公司。該指數包含2,558檔成分股，涵蓋全球約85%的可投資股票機會。有關該指數編制方法的完整描述，請參閱 指數編制方法出於投資目的，我使用 iShares MSCI ACWI ETF，它旨在追蹤投資結果。
標準普爾美國綜合債券指數旨在 衡量公開發行的投資等級美元計價債券的表現。該指數是標普綜合債券指數系列的一部分，涵蓋美國國債、準政府債券、公司債、應稅市政債券、外國機構債券、超國家債券、聯邦機構債券、非美國債券、抵押債券和住宅抵押貸款。該指數包含15,071檔成分股。出於投資目的，我使用iShares Core美國綜合債券ETF來追蹤該指數。
以下是我們將要關注的典型案例：
- 年齡：45
- 年薪：100,000萬美元
- 儲蓄：薪水的10%
- 雇主繳款：3%
- 目前 401(k) 帳戶餘額：200,000 萬美元
- 目標：在完全退休年齡時取代70％的收入（67）
- 薪資成長：每年2.5%
- 預期壽命：高達100年
我們也假設客戶將獲得根據通貨膨脹進行調整的社會安全福利。
未來薪酬和貢獻成長
每年加薪2.5%：
- 67歲時的薪資：184,475美元
年度退休金繳款：
- 薪資的 13%（員工繳款 10% + 雇主繳款 3%）。
未來總貢獻：未來價值約為 537,000 美元。
社會安全估算
使用 社會安全福利估算工具從完全退休年齡開始，該員工預計年薪約為 40,000 至 45,000 美元。 *這些估算是基於當前收入歷史，可能會因未來收入變化而有所差異。 *
退休收入目標
目標年度退休收入：
184,475 美元的 70% = $129,133（稅前）。
收入來源：
- 社會安全保障（每年約 43,000 美元）
- 每年剩餘的 86,133 美元應來自 401(k) 儲蓄。
根據這些假設但不保證的平均報酬：
- ACWI（股票）：7%
- AGG（債券）：3%
各種退休投資策略的成長
以下是每個退休投資組合在退休時可能達到的金額：
退休投資組合
備註： 在新的過渡策略中，退休前為 100% ACWI/退休後為 60/40，帳戶在 ACWI 指數中增長 100%，直至退休，然後重新平衡為 60/40，以實現更安全的提款。
401(k) 計劃和社會安全的退休收入
使用 4% 回撤規則* (來源：Investopedia):
投資組合策略及其產生的收入
*註：我不主張4%的提款規則。這裡用它來說明基於此假設的結果。我建議與一位熟悉提款策略的合格金融專業人士合作，根據您的個人需求量身定制提款策略。
赤字與目標（129,133 美元）：
- 100% ACWI：赤字約23,893
- 60/40 比例：預計赤字約為 38,213 美元
- 20/80 比例：預計赤字約為 51,453 美元
- 轉換策略：缺口約 23,893 美元（但退休後更有保障）
退休投資策略如何幫助您
退休前 100% ACWI / 退休後 60/40 的方法有以下好處：
- 營業期間更高成長：充分利用牛市潛力。
- 退休期間風險較低：在提款期間保護資本免受市場大規模崩盤的影響。
這種方法有助於平衡成長和安全，降低晚年資金耗盡的風險。 福布斯增加羅斯策略的文章我討論了類似的風險管理理念，以建立多元化、稅務智慧的退休收入來源。 *註：羅斯策略在退休時提供顯著的稅收優惠。 *
彌補退休收入差距的選項
即使是最激進的策略也會留下漏洞。以下是如何修復它的方法：
1. 增加年度儲蓄
每年提高您的繳費率。 *增加定期儲蓄是健全財務規劃的基石*
2. 延遲退休
等到70歲領取社保福利，每年可增加約8%。 *延遲退休有雙重效果，既能增加儲蓄時間，又能減少儲蓄的支出時間。 *
3. 新增羅斯帳戶
羅斯個人退休帳戶 (Roth IRA) 和羅斯 401(k) 帳戶的免稅收入可以減輕您的負擔。我的文章 羅斯轉換 解釋當今明智的稅收舉措如何能夠在以後減少稅收。
4. 調整生活方式的期望
將支出目標降低 5-10% 可以大大改善您的退休保障。 *重新評估財務優先事項並削減不必要的開支，可以顯著提高您退休後的財務可持續性。 *
關於退休和收入投資的要點
- 完全投資股票可以獲得最高的收益，但同時也伴隨著更大的重大損失風險——而且你可能來不及恢復。 *記住，多元化投資可以降低風險。 *
- 平衡的投資組合可以減少波動，但其自身成長可能不足。 *建議定期檢視您的資產配置。 *
- 諸如強勢起步和退休後再平衡之類的過渡策略，可以兼顧兩者。 *再平衡時要考慮稅費。 *
關於退休投資策略的最終思考
退休投資策略是建構未來退休收入的重要組成部分。退休規劃不僅是選擇一個特定的金額，更在於建立一個動態且靈活的策略，以適應生活的變化。了解基礎知識 退休投資選擇 各種幫助有助於實現預期的財務目標。
與合格且值得信賴的財務規劃師（例如註冊財務規劃師）合作，可以幫助您制定個性化的計劃，使其在保障您辛勤積累的財富的同時，持續增長。 *註：確保您的財務顧問履行受託責任，確保您的利益始終放在首位。 *
透過使用明智的退休投資選擇、增加儲蓄和明智的稅收規劃，您可以確保您的退休生活不僅舒適而且安全。 退休稅務規劃 保存和最大化儲蓄的一個組成部分。
