關稅是近來的熱門話題。我們將以簡單易懂的方式探討關稅的定義、運作機制以及最終由誰承擔成本。我們也將分析過去78年美國的貿易失衡情況。簡而言之，您將了解美國何時出現貿易順差，何時出現貿易逆差。提示：自1947年以來，美國約有90%的年份處於貿易逆差狀態。如今，了解關稅及其成本承擔者至關重要。
關稅是多少？
關稅是指一國對從另一國進口的商品和服務徵收的稅。關稅的主要目標之一是保護本國企業免受低價外國競爭的衝擊。這正是美國汽車工人聯合會（UAW）主席肖恩·芬恩支持川普關稅政策的關鍵原因。想了解更多關於關稅及其對經濟影響的信息，請閱讀我撰寫的這篇文章。
關稅有時也稱為進口稅。如果您曾經從加拿大旅行返回美國，您可能可以選擇購買某些「免稅」商品。這實際上意味著無需繳納稅款（關稅）。關稅是各國貿易政策工具之一。
關稅如何運作？
關稅可以針對所有來自特定國家的進口產品或特定商品徵收。除了保護國內企業外，關稅還可以增加進口國的收入，有助於減少其預算赤字。關稅也可能導致經濟成長（GDP）下降，因為消費者不再有購買之前價格較低的外國製造產品的選擇。面對價格上漲的進口產品，消費者可能會選擇減少支出，增加經濟衰退的風險。 *註：經濟學家密切關注關稅對通膨和經濟成長的影響。 *
在當今的全球經濟中，關稅存在潛在的下行風險。許多美國公司的產品嚴重依賴外國製造的零件。當美國對這些零件徵收高額關稅時，生產成本就會上升，導致產品成本上升。為了降低生產成本，美國公司必須從其他來源購買所需的零件。 *事實上，公司可能會尋找其他供應商或考慮轉移生產以規避關稅。 *
美國公司也許能夠在美國境內採購所需物資，但成本通常高於外國供應商。為什麼？主要是因為 2023 年美國的平均年薪約為 65,470 美元，遠高於中國的 39,218 美元或墨西哥的 20,090 美元。由於工資是許多公司的最大開支之一，假設其他所有因素保持不變，工資越高，製造成本就越高。雖然平均工資會因地點、行業等因素而異，但較高的平均工資可以很好地反映一個國家的整體生活水平。簡而言之，美國的生活水平遠高於大多數國家，這使得生產產品的成本更高。這種生產成本的差異是全球供應鏈決策的關鍵因素。
如果所需零件在當地有供應，那麼在生產所需材料價格合理的情況下，從國內採購有助於提升GDP。支持本地生產有助於創造就業機會，促進經濟成長。
除了財政戰略外，關稅還可用於推進外交政策目標。例如，關稅可以作為鼓勵外國降低美國產品或服務關稅的工具，從而促進美國出口。關稅也可以作為從外國取得其他優惠的籌碼。將關稅用作政治工具需要仔細考慮其對貿易關係和全球經濟的潛在影響。
誰來埋單？
關稅由美國海關和邊境保護局在美國邊境徵收。進口公司需支付美國對進口產品所徵收的關稅。如上所述，關稅會增加產品和服務的成本，而這些成本可能會轉嫁給消費者。通用汽車最近宣布，將承擔4億至5億美元的進口關稅成本。因此，如果一家美國大型公司利潤率較高，並且有能力抵銷進口關稅成本，消費者就不會面臨價格上漲。然而，美國的中小企業無力承擔這些成本，很可能會將價格上漲轉嫁給消費者。簡而言之，在新的供應鏈投入營運和/或關稅大幅降低或取消之前，許多產品的價格可能會上漲。 *註：關稅通常是國際貿易協定談判的一部分，可能會對公司的競爭力產生重大影響。 *
美國關稅與貿易史：分析視角
自美國建國以來，關稅一直是其經濟體系的重要組成部分。事實上，在1913年隨著第十六修正案的批准而實施現代所得稅之前，關稅一直是聯邦政府的主要收入來源。這反映了國際貿易在國家發展初期為其提供資金的重要性。
國際貿易固然至關重要，但它並非美國經濟的唯一驅動力。值得注意的是，以國內生產毛額（GDP）衡量的2023年美國經濟組成包括消費支出（68%）、企業支出（18%）、政府支出（17%）和淨出口（-3%）。因此，透過促進出口來減少貿易逆差將對GDP產生正面影響。 *註：儘管淨出口在GDP中所佔比例較小，但它對其他產業具有乘數效應。 *
下圖展示了過去78年間（1947年1月至2025年1月）的季度貿易順差或逆差情況。這段時期共有313個季度。其中，美國在31季出現貿易順差，282季出現貿易逆差。因此，美國約90%的時間都處於貿易逆差狀態。該圖還顯示，近幾十年來貿易逆差顯著增加，這有助於解釋為何關稅問題在近期的經濟格局中佔據核心地位。圖中也顯示了最大的貿易順差（1980年第二季度，500億美元）和最大的貿易逆差（2024年第四季，1.374兆美元）。
1947年1月至2025年1月美國貿易順差與逆差
貿易是美國經濟的重要組成部分。過去33年間，美國損失了90,000萬家製造業企業和數百萬個工作機會。為了提振國內製造業，並促成美國與其貿易夥伴之間更有利的貿易協定，川普總統決定對進口商品加徵高額關稅。此舉能否奏效？通貨膨脹是否會加劇？這些措施能持續多久？在問題解決之前，美國消費者將承受多大的痛苦？這些都是值得深思的問題，但目前尚難輕易解答。
了解關稅及其繳納方至關重要。雖然消費者很可能最終承擔大部分負擔，但在某些情況下，進口公司也會支付關稅。
