你需要知道的最重要的事情
- Solana 是一個公共區塊鏈，旨在為快速、低成本的應用程式提供支持，轉移數位資產，並作為去中心化金融 (DeFi)、穩定幣支付和消費者應用程式的主要平台而脫穎而出。
- Solana 依靠歷史證明機制在帳本完成之前對事件進行排序，以及允許應用程式並行處理的會計和軟體模型，這使得交易費用非常低，包括基本費用和可選的優先費用。
- SOL 堆疊涉及授權驗證者賺取獎勵，驗證者根據佣金和績效進行選擇，並考慮驗證者績效、流動性質押的智能合約風險以及平台託管風險等風險，同時保持少量可取消質押的 SOL 以支付交易費用也很重要。
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Solana是一個公共區塊鏈，用戶無需中央銀行或平台即可發送資金、交易資產、運行應用程式並賺取質押獎勵。它以速度快、費用低為設計理念，已成為DeFi、穩定幣支付和消費者加密貨幣應用領域最活躍的網路之一。
如果您是加密貨幣領域的新手，並且想要了解 Solana 是什麼以及它是否值得您關注，本指南將涵蓋基礎知識：網絡功能、SOL 代幣的用途、質押的逐步工作原理、Solana 與以太坊網絡的比較，以及在投資之前需要認真考慮的風險。
關鍵點
- 那是什麼？ Solana 是一個公共區塊鏈，旨在運行快速、低成本的應用程式並轉移數位資產。
- 為什麼這很重要？ Solana 的重要性日益凸顯，它已成為 DeFi、穩定幣支付、數位錢包和消費者加密貨幣應用的主要平台。
- 主要風險或限制因素。 Solana 的主要限制在於，其高效能取決於可靠的驗證器軟體、擁塞處理、驗證器分佈和安全的應用程式設計。
Solana如今有哪些用途？
大多數用戶主要透過數位錢包與 Solana 互動。該錢包包含 SOL 代幣、SPL 代幣、穩定幣或 NFT，用於在進行兌換、發送、抵押或連接到去中心化應用程式時簽署交易。然而，對於開發者而言，該網路呈現出截然不同的面貌：它是一個可編程環境，應用程式以軟體的形式部署，應用程式狀態儲存在私有帳戶中。
Solana之所以能夠支援如此多的小額重複交易，關鍵在於其高效的費用結構。費用極低，交易小額部位、發送穩定幣付款或鑄造NFT的成本幾乎不會超過交易本身的價值。這種低成本的設計使其非常實用，尤其適用於去中心化交易所（DEX）交易、流動性質押、模因代幣、穩定幣轉帳、代幣化資產和行動錢包。
Solana目前的主要用途包括：
- 在數位錢包之間發送 SOL 代幣和其他代幣。
- 在 Jupiter 和 Raydium 等去中心化交易所進行交易。
- SKU 和 NFT 轉換。
- 用 SOL 典當來賺取獎勵。
- 營運和使用 DeFi 應用程式進行借貸和提供流動性。
- 建立支付產品和消費者應用程式。
DzTecnium 還追蹤更廣泛的 Solana 代幣生態系統，其中包括基於該區塊鏈構建或與之相關的項目。該生態系統不僅限於 SOL 代幣。雖然 SOL 是該網路的主要資產，但 Solana 生態系統涵蓋了錢包、交易所、借貸應用程式、做市商、NFT、支付處理商和基礎設施提供者。
如何賺取索拉納
賺取 SOL 的方式不只一種。有些方法直接從協議中支付原生 SOL 獎勵，有些方法發行流動性質押代幣，還有一些方法透過第三方產品，其獎勵機制、儲存模型和提現時間完全獨立於 Solana 協議之外。
下表比較了主要方法、每種方法的工作原理以及與之相關的主要風險。
| 方法 | 怎麼運行的 | 原版還是第三方？ | 主要風險 |
|---|---|---|---|
| SOL 的原始分配是透過審計師授權進行的。 | 將 SOL 轉入質押帳戶並委託給審計員。獎勵基於通貨膨脹率、質押的 SOL 總數、審計員的運行時間和審計員的佣金。來源 | 原始協議 | 驗證者性能、佣金、啟動時間、錢包安全性和 SOL 價格波動 |
| 流動性分配 | 將 SOL 存入質押池，即可獲得 JitoSOL 或 mSOL 等流動性代幣。質押池是鏈上程序，會發行 SPL 代幣，代表對池中質押資產的所有權。 JitoSOL 和 mSOL 是 Solana 上最成熟的流動性質押代幣。 Solana、Jito、Marinade | 第三方協議 | 智慧合約風險、資金池策略風險、流動性風險、滑點風險、代幣交易偏離預期SOL值的風險 |
| 在平台或收益產品中進行質押 | 中心化平台可能提供 SOL 質押或收益產品。 Coinbase、Kraken 和 Binance 都支援 SOL 質押或收益存款，但資格和條款因地區和產品而異。 | 第三方監護 | 儲存風險、地區限制、平台費用或佣金、提款延遲以及非保證獎金 |
| DeFi借貸或流動性池 | Solana 上的 DeFi 應用程式可讓用戶借出與 SOL 相關的資產、存入抵押品或向自動做市商資金池提供流動性。 Kamino 提供借貸和流動性產品，而 Orca 和 Raydium 則經營可支付交易費用的流動性資金池。 | 第三方 DeFi | 智能合約風險、清算風險、非永久性損失、需求波動及資金池流動性風險 |
| 為開發者或黑客馬拉松提供資助 | 開發者可以向 Solana 基金會申請資助，或參加由 Colosseum 主辦的 Solana 黑客馬拉松。這些都是競爭性的專案資助方式，而非僅僅因為維護 SOL 就獲得的被動獎勵。 Solana 基金會、Solana 黑客馬拉松、Colosseum | 生態系融資 | 競爭性選拔、成績要求、專案條款變更以及可能無法以 SOL 貨幣支付的資金。 |
| 測試網水龍頭 | 開發網和測試網代幣僅用於開發目的，並非主網上的真正SOL代幣。水龍頭代幣不提供可消費的SOL代幣。 | 原始測試基礎設施 | 欺詐性水龍頭、釣魚連結以及測試 SOL 和主網 SOL 之間的混淆 |
空投是所有表格中都沒有列出的一個類別。空投是特定項目獨有的，而且難以預測。如果您想獲得空投，請務必在項目官方網站上核對領取鏈接，閱讀錢包警告，並仔細閱讀領取規則。任何要求提供助記詞、私鑰或錢包轉儲授權的行為都構成安全威脅，而非獎勵。
如果您是流動性質押的新手，那麼在將資金分配到資金池之前，了解它與原始質押有何不同會很有幫助。
如何分配 Solana
在 Solana 上進行原生質押意味著將您的 SOL 代幣委託給驗證者，這會增加該驗證者在 Solana 權益證明 (PoS) 機制中的投票權重。委託並不意味著驗證者擁有或保管您的代幣。您的 SOL 代幣仍然保存在一個獨立的質押帳戶中，與您的常規錢包帳戶分開。
了解抵押貸款帳戶
抵押帳戶具有兩級權限。抵押帳戶權限負責授權和停用，而提款權限負責提款和權限變更。每個抵押帳戶一次只能授權一位審計師，因此如果您想將抵押品分配給多位審計師，則需要多個抵押帳戶。大多數投資組合會在後台自動處理這些操作，但建議您在開始之前了解其結構。
棋盤選擇
你選擇的驗證者會直接影響你的獎勵以及你對網路去中心化的貢獻。在比較驗證者時，請考慮以下幾點：
- 佣金率（審計師保留的獎金百分比）
- 投票效能和運行時日誌
- 跳級率（審計員未能履行其領導職責的次數）
- 促進去中心化（審計師是否已參與大部分抵押貸款業務）
- 團隊聲譽和透明度
較低的佣金率不一定比較好。佣金率為 0% 但正常運作時間較差的驗證節點，其效能可能不如佣金率為 5% 且投票表現穩定的驗證節點。
激活、失活和時機
抵押貸款變更不會立即生效。 Solana 採用週期性機制，每個週期約持續兩天。啟動和停用操作在周期結束時完成。正常情況下，您的抵押貸款將在下一個週期啟動。如果網路活動異常活躍，每個週期 25% 的抵押貸款啟用和停用上限可能會進一步延遲該流程。
如何計算和支付獎勵
獎勵源自 Solana 的通膨發行和驗證者的投票活動。獎勵每個週期計算一次，在下一個週期的第一個區塊中發放，並直接存入抵押帳戶。之後，這些獎勵會自動重新授權為有效抵押品。驗證者的佣金與獎勵發放同時扣除。
那麼，削減（大幅削減）的懲罰措施又該如何界定呢？
Solana 協議目前缺乏懲罰機制。這與其他一些權益證明（PoS）網路不同，在這些網路中，濫用權益的驗證者可能會銷毀其質押資產。然而，這並不意味著質押完全沒有風險。驗證者的效能、正常運作時間、錢包安全和應用程式安全都是至關重要的考量。流動性質押增加了與智能合約和流動性相關的風險。交易所質押則增加了平台託管、資格限制、潛在的提現延遲以及收益不確定性等風險。
質押過程的步驟
一旦了解了其中的運作機制，抵押貸款流程本身就變得簡單明了。大多數投資組合層面的抵押貸款操作都遵循以下七個步驟：
- 選擇相容的錢包或典當平台。
- 使用 SOL 幣為錢包充值。
- 選擇貸款機構或抵押貸款產品。
- 委託他人或親自參與。
- 監控獎勵發放狀況和審計員的績效。
- 取消授權或在需要時收回授權。
- 等待規定的停用或提款期限。
新手常忽略的一個實用細節：始終保留少量未經授權的 SOL。如果錢包中的所有 SOL 都被授權，則在收到新的 SOL 之前，錢包無法支付後續交易費用。即使是 0.05 SOL 的小額儲備金也能滿足大多數每日交易費用需求。
Solana 如何在不降低應用程式速度的情況下有效運作？
Solana 減少了審計人員在安排和處理客戶交易之前所需的協調工作量。 Solana 集群是由一群審計員組成的，他們協同工作以處理客戶交易並維護帳本。審計員接收來自領導者的輸入，對有效條目進行投票，並將資料儲存在網路複製過程中。
這個流程可以很容易地想像成一條錢包指令，它先發送給一組驗證者，然後發送給預定的領導者，最後再返回給其他驗證者，由他們檢查條目並更新帳本。 SOL 幣支付基礎交易費，而可選的優先費可以幫助交易在高峰時段獲得更高的優先順序。
歷史證明只是一個計時器，而不是整個共識系統。
歷史證明機制在驗證者完成帳本之前，就建立了一個可驗證的事件順序。許多區塊鏈需要花費大量時間來商定哪個事件先發生，而 Solana 透過向驗證者提供一個可供驗證的共享序列，減輕了這種溝通負擔。
Solana 仍採用權益加權驗證者投票系統。此網路使用權益證明（PoS）機制，驗證者的投票權重取決於其委託的權益數量。日期證明有助於確定事件順序，而權益證明投票系統則有助於確定哪些區塊會被添加到帳本中。
帳戶和程式允許應用程式並行運行。
Solana 的應用模型與以太坊的帳戶模型不同。帳戶是儲存狀態的基本資料單元，每個帳戶都由 32 位元組的位址標識。程序是包含 sBPF 字節碼的可執行帳戶——即無狀態程序，而可變狀態則儲存在單獨的資料帳戶中。
Solana 事務聲明它將讀取和寫入哪些帳戶。當兩個事務涉及不同的帳戶時，運行時無需等待單一的共用全域狀態路徑即可處理它們。應用程式開發人員仍然需要設計精確的軟體，因為帳戶所有權、帳戶鎖定、計算預算和軟體升級權限都是安全模型的一部分。
費用雖然低，但優先費用仍然很重要。
在 Solana 上，每筆交易都需要支付費用，費用以 SOL 計價。費用分為兩部分：基本費用和可選的優先費用。基本費用按簽名次數收取，而優先費用則以微觀波特 (micro-lamports) 計價，每單位運算能力收取，優先費用可以提高交易的調度優先權。
降低手續費並不能消除區塊空間的競爭。在需求高峰期，去中心化應用程式可以透過收取優先手續費來競爭區塊調度權。基礎手續費會分成兩部分，50% 銷毀，50% 支付給驗證者，而優先手續費則全部支付給驗證者。
SOL貨幣、費用與網路經濟學
SOL是Solana 網路的主要數位資產，對整個生態系統的運作至關重要。用戶需要使用 SOL 來支付交易費用、執行原生質押操作以及參與基於質押權重的驗證者投票。雖然應用程式可以使用 SPL 代幣和穩定幣，但 SOL 仍然是支撐底層區塊鏈費用和激勵機制的貨幣。
留置權獎勵來自於分配給授權留置權帳戶和審計師投票帳戶的通膨釋放。基礎費用在銷毀和審計師之間分配，而優先費用則全部歸審計師所有。這些複雜的機制使得SOL成為可供使用的資產，也是網路審計師激勵模型不可或缺的一部分。
購買和儲存 SOL 是兩個需要仔細考慮的獨立決策。為了幫助您在購買前做出選擇，DzTecnium 提供加密貨幣交易所排名，方便您比較不同交易所的便利性、費用、流動性和地理覆蓋範圍。購買後，DzTecnium 的加密錢包排名和 Solana 推薦的錢包清單將幫助您選擇如何安全地儲存資產。
Solana 的生態系統：去中心化金融 (DeFi)、支付、錢包和消費者應用程式。
過去兩年，Solana 網路的使用模式發生了顯著變化。早期的討論主要集中在 NFT 交易量和原始交易速度上，而如今 Solana 生態系統已被廣泛應用於 DeFi 交易、流動性質押、模因活動、錢包優化、穩定幣支付和代幣化資產等領域。這些應用場景有一個共同點：它們都依賴頻繁、小額或有時效性的交易，而高昂的交易費用會使這些交易變得難以執行。
穩定貨幣和支付
穩定幣和支付如今已成為 Solana 最重要的應用場景之一。截至 2026 年 2 月，Solana 上的穩定幣總供應量已接近 150 億美元，當月該網路處理的穩定幣交易額達 6,500 億美元。 SoFi、Gusto、Visa、PayPal、Stripe、Western Union 和 Fiserv 等金融科技公司和機構已在該網路上測試或開發了支付產品。
這並不意味著所有付款都會轉移到 Solana。而是說，當機構需要低成本結算、高交易量或近乎瞬時的穩定幣用戶體驗時，Solana 已成為他們正在測試的網路之一。
去中心化金融（DeFi）
DeFi 仍然是 Solana 日常營運的核心。 Jupiter 負責交易路由。 Raydium 管理流動性池。 Jito 和 Marinade 提供流動性質押服務。 Kamino 提供借貸和槓桿流動性。 Drift 處理永續合約。這些應用程式共同展示了 Solana 網路如何用於交易、質押、借貸、路由和提供流動性。
應用程式本身的運作也會帶來風險。即使底層區塊鏈運作正常，去中心化交易所 (DEX) 用戶也可能因詐騙代幣、流動性不足、釣魚連結、智慧合約漏洞或滑點而蒙受損失。如果您是自動做市商的新手，在向流動性池存入資金之前了解其工作原理可以降低意外損失的風險。
保守的
在 Solana 上，錢包是用戶體驗的重要組成部分。 Phantom 和 Solflare 透過更清晰的交易預覽和以行動裝置為中心的設計，簡化了非開發者用戶使用該網路的流程。然而，自行保管資金仍存在實際風險。一個好的錢包可以簡化簽名過程，但無法防止惡意授權，也無法恢復遺失的助記詞。
DzTecnium 的加密貨幣錢包排名是一個不錯的起點。 Phantom 和 Solflare 的評測涵蓋了最受歡迎的 Solana 錢包。
Solana 與以太坊有何不同？
Solana 和以太坊都是公共智慧合約網絡，但它們的設計概念截然不同。以太坊專注於提供強大的安全基礎、成熟的應用生態系統和多層擴展模型。相比之下，Solana 的目標是將大部分活動集中在一個高效能的核心層，其設計預期驗證者和基礎設施提供者能夠處理高吞吐量。
對使用者而言，最顯著的差異通常體現在費用和速度上。 Solana 應用在執行重複性操作時通常速度更快、成本更低。雖然以太坊應用在底層鏈上的成本可能看起來更高，但二層 (L2) 網路可以降低這種成本。架構上的差異更為深遠；以太坊生態系統依賴跨多個 L2 網路的執行環境，而 Solana Plus 則專注於在單一鏈上執行。
兩種設計方案並非在所有任務上都絕對優於其他方案。 Solana 的方案可以讓應用程式看起來更簡潔，尤其是在交易和支付應用程式方面。以太坊的方案在許多領域提供了更深層的流動性和更長的安全記錄，但使用者通常需要了解 L2 層、橋接和 Gas 市場等概念。
真正有用的問題不是“哪條鏈會勝出？”，而是“哪個網絡最適合這項任務？” Solana 可能適合快速錢包互動、小額支付和活躍交易。以太坊或其 L2 網路可能更適合那些依賴以太坊流動性、悠久協議歷史或完善的合規性和託管路徑的應用。
Solana的主要風險：服務中斷、稽核關注點和應用風險
任何區塊鏈都存在風險，而 Solana 具有獨特的風險特徵，在進行任何投資之前需要仔細了解。
Solana網路可靠性
可靠性一直是 Solana 面臨的最大挑戰。例如，主網 Beta 區塊完成於 2024 年 2 月 6 日 09:53 UTC 中斷，共識於 14:55 UTC 恢復——中斷時長約 5 小時。然而，截至 2026 年 4 月 28 日，即時狀態頁面顯示所有系統均已全面運行，主網 Beta 和 RPC 節點在過去 90 天內實現了 100% 的正常運行時間。但這並不能保證未來的效能；高效能區塊鏈始終可能遇到擁塞事件、漏洞、驗證者協調問題或應用層故障。
客戶計劃的多樣性
客戶端軟體多樣化是降低依賴單一軟體實現所帶來的風險的有效方法。在此背景下，Firedancer 是一款專為 Solana 網路全新開發的審計用戶端。而 Frankendancer 則是一款混合式客戶端，它融合了 Firedancer 和現有 Agave 用戶端的元件。截至撰寫本文時，完整的 Firedancer 用戶端尚未準備好在生產環境中使用，也未發布任何版本。不過，Frankendancer 目前已在測試網和主網 beta 版網路上可用。
Solana協議升級
SIMD-0326，又稱為 Alpenglow，是一項旨在用新系統取代 Solana 現有共識協議（該協議依賴於歷史證明和 TowerBFT）的提案。該提案在驗證時正處於審查階段。因此，它應被視為一項正在考慮中的提案，而非已實現的功能。
Solana 網路審計員重點關注
Solana 的權益證明 (PoS) 模型賦予擁有更大委託權益的審計機構更大的影響力。權益高度集中在少數幾家大型審計機構手中，這帶來的風險與軟體可靠性問題有所不同。在選擇受託審計機構時，除了佣金率之外，還必須檢視權益分佈。
Solana網路上應用程式的風險
Solana 網路上的許多日常損失都發生在應用層（dApp），而非核心協定層。欺詐性代幣、釣魚連結、虛假錢包授權、去中心化交易所（DEX）平台流動性不足以及設計不佳的 DeFi 策略，對用戶造成的損失遠超網路中斷。雖然所有區塊鏈都存在這些風險，但必須明確指出，因為新手往往誤以為快速且低成本的網路就意味著更低的整體風險。
如何安全地開始使用 Solana
在投入任何真金白銀之前，務必將學習、購買和持有資產這三個步驟分解開來。大多數錯誤往往發生在試圖同時完成這三個步驟的時候。
第一步：了解你購買的是什麼。 SOL是一種網路資產，而非儲蓄帳戶。它的價格會隨著整個加密貨幣市場而波動，而質押或去中心化金融 (DeFi) 都無法消除這種根本性的價格風險。
第二步：選擇購買平台。為了幫助您購買 Solana，DzTecnium 的加密貨幣交易平台排名對比了各個平台的易用性、費用、流動性和地區覆蓋範圍。如果您身處美國、英國或歐盟，可用的平台在監管和功能方面會有所不同。 Coinbase、Kraken 和 Binance 這三個最受歡迎的平台都提供了詳細的評論。
步驟 3：選擇儲存位置。如果您打算自行保管資產，DzTecnium 推薦的 Solana 錢包清單比在應用程式商店搜尋第一個結果下載的錢包更合適。新手用戶可能更喜歡介面簡潔、交易預覽功能強大的行動錢包。而經驗豐富的用戶可能需要硬體錢包支援或更深入的審批控制功能。
第四步：測試後再進行交易。先發送少量資金。仔細核對地址、網路和手續費資訊。只有在測試轉帳到帳後，才能進行後續轉帳。 Solana 交易快速且不可撤銷。
第五步：預留一部分款項用於支付手續費。始終在您的錢包中保留少量未分配（未質押）的 SOL。如果錢包中的所有 SOL 都已授權，則無法支付後續的交易手續費。即使只有幾美分的 SOL 也足以支付大部分日常手續費。
步驟六：驗證後再批准。在將錢包關聯到任何應用程式之前，請務必將網域名稱與專案官方網站進行比對。任何應用程式或網站要求提供助記詞或私鑰的行為都屬於危險信號，無一例外。
圍繞 Solana 建立或進行交易的團隊也必須了解市場基礎設施。 DzTecnium 的交易平台指南涵蓋了流動性、延遲和風險控制等方面的內容，適合更高級的用戶。
常見問題
不購買SOL貨幣是否有可能獲得它？
是的，但可用的方法有限。原生質押需要您先持有 SOL，因此無法累積初始資金。開發者可以透過撥款或黑客馬拉松獲得生態系統資金，一些第三方產品也會以 SOL 形式支付獎勵。測試網水龍頭僅為開發目的發放開發網或測試網 SOL，並未提供可在主網上使用的 SOL。
Solana是如何獲得抵押的？
要使用原生方式質押 Solana，請使用相容的錢包，持有足夠的 SOL 以支付手續費，選擇一個驗證者，並從您的質押帳戶授權 SOL。質押會根據 Solana 的 epoch 週期啟動。交易所質押使用平台特定的產品，而非直接透過錢包授權，因此託管、資格、費用和提現規則均取決於該交易所。
SOL的流動抵押品與原始抵押品相同嗎？
不。傳統的質押方式是透過質押帳戶直接將 SOL 代幣授權給驗證者，獎勵也以 SOL 的形式支付到該帳戶。而流動性質押則是將 SOL 存入質押池，並授予您 JitoSOL 或 mSOL 等代幣。這些代幣可以用於 DeFi，但同時也引入了智慧合約和流動性風險。
取消已過時效的房貸需要多長時間？
解除原始SOL的封鎖取決於Solana的周期安排。區塊變更會在周期邊界結束，每個週期大約持續兩天。正常情況下，資金通常會在下一個週期結束後即可提取，但全網大規模的啟動或取消操作可能會使提取過程超過一個週期。
Solana的抵押貸款獎勵有保障嗎？
不。 Solana 的抵押品獎勵取決於通膨發行量、活躍抵押品總額、驗證者投票表現、驗證者佣金以及協議條件。平台抵押品和流動性抵押品則增加了提供者特定的機製或智慧合約。通常，提供者管理的產品也不保證獎勵，這本身就是一個有用的基準。
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