今年 4 月，亞洲支付產業齊聚曼谷，參加 Money20/20 Asia，這是該行業最大的活動之一，匯集了金融科技、金融服務和政策領域的領導者。
雖然這一直是工業日曆上的重大事件，但今年尤其特殊。持續的中美貿易戰以及更廣泛的宏觀經濟環境為討論提供了關鍵背景，而該地區許多行業領域正經歷著強勁的成長和創新。
該地區潛力巨大。 一份報告 由 Money20/20 與 FXC Intelligence 聯合發布的報告顯示，亞太地區跨國支付市場規模在 2024 年達到 12.8 兆美元，預計到 2032 年將達到 23.8 兆美元。這將超過全球平均水平，佔全球國際支付總額的三分之一以上。 *註：這一成長反映了該地區電子商務和數位匯款的加速成長。 *
該報告重點關注亞洲支付基礎設施的未來，調查了亞洲 100 多位金融科技專家，調查結果不僅描繪了該地區正在進行的努力的有趣圖景，而且還得到了活動期間及活動之外的許多更廣泛的討論和趨勢的支持。
技術創新對於亞洲跨境支付的發展至關重要。
雖然美國的行業活動主要關注國內支付，只有少數細分行業關注跨境支付，但在亞洲，跨境支付已成為許多該領域公司關注的焦點。無論是在亞洲境內或境外，跨境資金轉移對眾多企業而言都至關重要，而鬆散的邊境管制在經濟成長中發揮關鍵作用。 *跨境資金轉移的便利性是促進該地區貿易和投資的關鍵因素*。
然而，亞洲金融體系的多樣性使其呈現鮮明特徵，各國的基礎建設、監管框架和消費者習慣差異巨大。然而，亞洲在促進創新方面也擁有良好的記錄，尤其是在新加坡等準備轉型的國家。報告中93%的受訪者預計，未來十年該國的跨境支付基礎設施將發生重大或中等程度的變化。 *這一高比例表明，各國在跨境支付領域採用新技術的意願強烈。 *
其中關鍵部分在於技術，或者更準確地說，是一系列技術。過去十年，印度的UPI等即時支付系統對提升金融包容性至關重要，但未來十年，重點將轉向外部，連接整個亞洲大陸的這些系統。在越來越多的亞洲國家，海外支付正變得像國內支付一樣便捷且經濟實惠，而國際清算銀行（BIS）的Nexus項目等舉措正致力於進一步擴大並促進這一覆蓋範圍。
穩定幣也擁有巨大的潛力，亞洲的產業應用已經比西方更顯著。與許多美國同行不同，許多大型公司已經將主流穩定幣作為其跨境支付基礎設施的一部分，儘管銀行仍在評估這項技術，並觀望誰將率先行動。 *對於尋求降低交易成本和加快國際支付的企業來說，穩定幣是一個相當吸引人的解決方案。 *
然而，第三個關鍵領域是數位錢包。數位錢包已在亞洲站穩腳跟，支付寶、微信支付和Grab等公司是主要的先驅。目前的重點是使這些錢包實現互通，並減少跨境摩擦。 *數位錢包的標準化具有挑戰性，但對於無縫整合至關重要*。
這些絕不是推動亞洲支付生態系統創新的唯一技術。二維碼、央行數位貨幣，甚至應用程式介面 (API) 也發揮作用，它們共同指向一個未來：沒有哪一種技術能夠獨佔鰲頭，而是多種工具、網路和系統能夠無縫協作。
擺脫美元：新趨勢展望
隨著金融科技創新的不斷增長，人們也越來越關注擺脫美元及其相關機構，這也有助於塑造全球金融體系的演變。這種轉變的部分原因是人們希望減少對美元的依賴，並降低美國貨幣政策對其他經濟體的影響。
這些努力已初見成效，尤其是在中國。國家外匯管理局關於中國非銀行支付的數據顯示，過去十年間使用的貨幣發生了顯著變化。 2010年3月，86%的支付以美元進行，而人民幣支付佔不到0.5%。然而，到2025年3月，人民幣支付佔比已超過美元，分別達到53%和43%。這項變化反映了人民幣的不斷走強及其在全球貿易中日益增強的影響力。
在如此多元化和碎片化的體系下，如果該地區要完全擺脫美元（在可預見的未來，美元仍將是預設的全球貨幣），在這方面仍有許多工作要做。然而，一些努力正在進行中，在美國關稅引發的動盪中，這些努力的進程已加快。 *值得注意的是，這些努力包括開發替代金融基礎設施和推廣在區域貿易中使用本地貨幣*。
這既包括傳統的基於法幣的解決方案，也包括加密貨幣領域的解決方案，目前已有許多機構正在努力開發替代主流美元穩定幣（例如 USDC 和 USDT）的方案。監管活動也為此進程提供了支持，包括香港金融管理局於 2024 年 12 月推出的《穩定幣條例草案》，為該技術提供牌照。
儘管該法案仍有待批准，但即將實施的舉措已引發多項舉措，包括渣打銀行、Web3 參與者 Animoca Brands 和電信營運商 HKT 成立合資企業，發行以港元為支撐的穩定幣。 *這些舉措反映出，人們對穩定幣作為數位交易中美元潛在替代品的興趣日益濃厚。 *
其他項目則專注於結合新興技術並減少對美元的依賴。國際清算銀行的mBridge計畫正在探索在泰國、中國內地、香港、阿聯酋和沙烏地阿拉伯之間開發一個多CBD數位貨幣平台。該專案旨在提高跨境支付的效率並降低相關成本。
對世界其他地區的經驗教訓
一絲不苟地照搬亞洲的舉措和項目，不考慮具體情況，不太可能取得切實可行的成果，但全球其他跨境支付行業仍可從中汲取經驗教訓。國際匯款專家必須瞭解這些細微差別。
互通性在全球範圍內日益受到關注和需求，該領域的任何舉措都值得密切關注，在許多情況下，還應積極參與。了解跨境數位支付的挑戰至關重要。
認為單一技術或解決方案是改善當前跨境支付狀況的唯一答案的觀點也值得澄清。這種觀點在美國許多人討論穩定幣時尤其普遍，他們經常將穩定幣與傳統銀行代理銀行業務進行比較，僅此而已。
事實上，它是與卡片路線和其他形式的支付基礎設施一起，具有解決支付摩擦潛力的幾種技術之一——而機會在於找到正確的互聯組合，而不是採用一種解決方案而犧牲所有其他解決方案。匯款公司應該探索這些多樣化的技術。
