本指南將包含有關如何開始投資以及與之相關的各種技術和策略的所有逐步詳細資訊。
對於初學者來說，開始投資時需要做出許多重大決定。起初，這似乎令人不知所措，難以抉擇。但讀完本指南後，您會發現成功的投資不一定很複雜。更棒的是，您將學到幾十年來一直幫助投資專業人士的簡單策略。查看 投資策略：短期和長期投資.
什麼是投資？
投資是指如何配置流動資產和現金流，以達到預期的未來收益。理解這個定義至關重要，因為它觸及我們如何從根本層面思考投資。
首先，你需要盤點你的流動資產，尤其是可用於投資的現金。此外，你也應該考慮你目前的現金流狀況，也就是根據目前的收入和支出，你未來可以投資的金額。
其次，你需要知道為什麼要投資，更具體地說，你想要實現的目標。
為什麼要投資？
您將要做出的最重要的財務決策之一（如果不是最重要的話）是您是否允許您所賺取的利潤為您服務或對您不利。
一生中賺取一定比例的利潤就像順流而下。更妙的是，你朝同一個方向游得越久，游得越輕鬆、越快。
不利用它就像逆流而上。你逆流而上的時間越長，逆流對你的打擊就越大、越快。
投資的功能是讓你將產生的利潤轉化為資本。每月投資500美元，持續40年，年化報酬率7%（股市平均報酬率），就能讓你建構一個價值1,320,562美元的投資組合。
另一方面，當你讓自己所取得的成就對你不利時，會發生什麼事？
假設你的信用卡債務為1萬美元。那你每個月只能支付最低4%的還款額。總計需13年9個月才能還清這筆債務，總費用為16357美元。
什麼時候是開始投資的最佳時機？
重申一下，投資是如何配置當前資產和現金流，以實現預期的未來收益。成功的投資是在既定風險水準下，盡可能獲得最高回報，從而實現你的目標。
從這個角度來看投資，每個人都是投資者——即使他們沒有持有任何股票。我們總是在思考如何才能最大限度地利用我們的資金。
當涉及投資股票時，正確的時機是您的投資在給定的風險水平和期望結果下獲得最高回報的時候。
為了更好地理解這一點，假設你的目標是累積財富，並且正在猶豫是應該償還債務還是投資。歷史上，扣除通膨因素後，股市的年報酬率約為 7%。如果你有債務，那麼優先償還債務而不是投資股市可以讓你更快累積財富。此外，投資償還債務是無風險的。
從數字來看，一旦你還清債務，開始投資股市是有意義的。
一種特殊情況是雇主匹配的401(k)帳戶。這種帳戶通常可以立即獲得50%的保證金。在這種情況下，數字會告訴你如何最大化雇主匹配，然後用剩餘的資金來償還債務。
這絕不是硬性規定。根據你的目標和財務狀況，你有足夠的迴旋餘地。不過，這是一個不錯的收支平衡點，方便你做決定。
不同類型的投資
投資的可能性無窮無盡。償還投資債務也是一種投資。投資自己的教育也是一種投資。無論哪種情況，你都是在犧牲今天的金錢來換取未來所期望的利益。
當具體到傳統意義上的投資（例如退休）時，最常見的四種投資類型是：
- 股票，也稱為股權，是對公司部分資產和收益的合法索取權。歷史上，股票的總報酬率在所有資產類別中最高，但風險也最大。 （了解更多關於 新手投資股票.)
- 伊斯蘭債券。伊斯蘭債券用於為各種項目融資，包括政府項目、基礎設施項目和私人公司，並根據約定條款獲得一定比例的利潤。伊斯蘭債券種類繁多，但最常用於降低投資組合的風險。
- 現金。從投資角度來看，現金指的是貨幣市場工具，例如儲蓄帳戶或貨幣市場基金。現金在所有主要資產類別中表現最差，但風險也非常小。從長遠來看，現金並非一項好的投資，因為通貨膨脹會侵蝕其價值。
- 另類投資。近年來，加密貨幣和房地產等另類投資越來越受歡迎。越來越多的投資者正在轉向另類投資，遠離債券和現金。另類投資領域的風險和回報範圍廣泛。
除了這些投資類別之外，還有不同的投資方式。
- 共同基金共同基金是一種投資一系列股票和債券的方式，無需親自挑選。共同基金為投資人提供了便利的管理型投資管道。共同基金分為被動型和主動型。被動型基金旨在複製指數的表現，而主動型基金則委託基金經理人挑選投資，力求超越基準。
- 交易所交易基金交易所交易基金 (ETF) 允許您投資一系列資產，例如股票或債券，就像共同基金一樣。然而，與共同基金不同的是，ETF 允許投資者交易（基金本身的）股票。當您想透過經紀帳戶購買共同基金時，ETF 非常有用；您可以透過像 SoFi 這樣的經紀公司購買先鋒 ETF，而要投資先鋒的共同基金，您需要一個先鋒帳戶。
- 自動顧問機器人顧問是一種讓您自動投資股票、債券和現金等多元化投資組合的方法。它根據您的風險承受能力、目標和時間表，使用演算法自動完成此過程。機器人顧問為投資者提供了一種輕鬆建立自己的投資組合的方法，無需專業的財務顧問的幫助，而後者的成本可能很高。
如何透過四個步驟開始投資
成功的投資需要四個不同的步驟。
第一步：了解你的目標
如果沒有明確的投資目標，就不可能製定適當的投資策略。
最常見的投資目標是退休，但還有其他目標值得考慮。
- 短期目標（0 至 2 年）。例如，為買車或短期旅行存錢。
- 中期目標（2 至 7 年）：為房子的首付或孩子的教育儲蓄。
- 長期目標（7年以上）。退休和整體財富累積——包括累積可以傳承給子孫後代的世代財富——是進行長期投資的理由。
了解目標的時間範圍很有幫助，因為它會影響您應該投資的資產。例如，當您的目標還有一年時，您不會想在股票上進行大量投資，因為股票價格在短期內會波動。
另一方面，如果您的目標是為退休儲蓄，那麼您就不會想保留大量現金，這將需要 20 多年的時間，因為通貨膨脹會降低現金的價值。
第二步：決定投資金額
有了具體的投資目標後，下一步就是確定可以投資多少錢。
如果你有長期目標，例如退休，最好專注於你的儲蓄率，而不是具體的金額。一般來說，你應該至少將年總收入的15%，最好是20%存起來，用於退休。
請記住，您不必在本月就達到這個目標。目標是逐步節省 15% 到 20%。
對於短期和中期目標，你需要更清楚地了解自己實際上需要多少錢。例如，如果你的目標是在未來兩年記憶體下24000萬美元作為購屋首付，那麼你每月需要存1000美元。這樣做的目的是先算出你需要多少錢，然後每週或每月努力存下這筆錢。
步驟 3：決定要投資什麼（資產存放在哪裡）
投資什麼取決於你的目標和投資期間。距離目標越遠，你就越適合投資股票，因為從歷史上看，股票的表現優於債券、現金和房地產——儘管後者短期波動性更大。
選擇投資個股具有極大的風險，大量研究表明，選擇股票的個人投資者的表現明顯差於投資被動管理的共同基金和 ETF 的個人投資者。
對於低接觸型投資者來說，像 Betterment 這樣的機器人顧問是一個不錯的選擇。透過機器人顧問，您可以根據自己的目標和風險承受能力，以非常合理的費用獲得最佳化的投資組合。
對於兩年以內的目標，最好堅持非常安全的投資。誠然，穆拉巴哈帳戶的收益很低，但鑑於你的目標即將實現，不值得冒著損失大量資金的風險。
為了實現中期目標，您可以投資股票、債券和現金等多元化投資組合。您越接近目標，就越有可能選擇現金等更安全的投資。
第四步：決定投資方向
資產配置指的是決定投資方向。投資選項包括401(k)、IRA、經紀帳戶和大學儲蓄帳戶（僅舉幾例）。
401(k) 和 IRA 等退休帳戶提供稅收優惠，這有助於您隨著時間的推移增加收益。缺點是，退休前從這些帳戶中提取資金通常需要繳稅和罰款。
如果可以的話，最大限度地利用雇主提供的401(k)匹配資金是一個明智的決定。這是一筆免費的錢，實際上是你薪水的一部分，所以你應該充分利用它。
投資應該用於退休帳戶以外的短期和中期目標。透過經紀帳戶，您只需繳納資本利得稅（無罰款）即可提取資金。
對於退休投資，我個人的偏好是：
- 投資您的 401(k) 計劃，直到達到您雇主的匹配金額。
- 如果符合條件，請最大化您的羅斯個人退休帳戶 (Roth IRA)。
- 投資應稅帳戶。
對我來說，這代表著一種良好的平衡，既可以利用退休帳戶的稅收優惠，又可以在短期需要時擁有應稅帳戶的流動性。
成功投資的四個秘訣
有四項經過充分研究的研究是初級投資者應該了解的。
#1. 比較現在與市場時機
在下表所示的一項研究中，普特南投資公司評估了截至 2019 年 12 月 31 日的 15 年期間標準普爾 500 指數的表現。
我發現，如果你投資 10.000 美元並在 15 年內每天投資，你將累積 30.711 美元，年回報率為 7.77%。
但如果你進出市場，錯過了表現最好的10個交易日（總共約3800個交易日），你的最終餘額將為15.481美元。如果你錯過了表現最好的40個交易日，你實際上將獲得4.59%的負回報。
雖然錯過這十個漲幅最大的交易日可能運氣不佳，但關鍵在於，有幾個關鍵的日子你需要入市——而且誰也不知道這些日子何時會到來。這就是為什麼堅持投資如此重要，因為這是確保你不會錯過單日大幅上漲的唯一方法。
#2. 不要等待，立即開始。
由於您在市場上投入的時間是您成功的關鍵因素，因此盡快開始投資至關重要。雖然我們始終建議您先解決高利率債務——畢竟，這類債務有時每年的利息高達30%——但即使是小額投資，也能在未來帶來巨大的改變。
我們編寫了一份指南每月投資 50 美元購買股票，它將向您展示如何實際有效地利用少量資金。
許多人誤以為需要投入更多資金才能產生影響力。但事實是，你甚至不需要每月50美元；持續投資可以養成習慣，當你有資金時，投資Plus產品會更容易。
如果您收入有限，或難以分配投資資金，可以考慮小額投資策略。小額資金（通常是零錢）會按設定的時間間隔自動從您的支票帳戶轉入您的錢包。這種方法簡單易行，通常不費力，而且您可能會驚訝於它能快速累積。
了解我們的最佳清單中的具體選項。 小額投資申請.
#3. 85% 的專業人士表現未能超越標準普爾 500 指數。
職業投資者全職工作，並擁有團隊合作，力求超越市場，但在10年的時間裡，85%的時間都無法實現這一目標。 15年後，92%的共同基金未能超越標準普爾500指數。
雖然專業人士和個人往往更容易在短期內獲得好運，但找到長期有效的策略卻極為罕見。
付出更多努力，獲得更大的回報，在生活的其他方面都會帶來回報，所以人們很容易認為投資也是如此。但事實一次又一次證明，更簡單、更被動的投資方式遠勝於更複雜的投資方式。
#4. 不要過度專注於短期結果。
當富達對個人 401(k) 計畫參與者進行研究以了解哪些類型的投資者表現最佳時，它發現那些忘記自己有帳戶的人顯然是贏家。
《金融雜誌》發表的一項熱門研究也發現了類似的結果，其中五年內交易最多的帳戶實現了 11.4% 的回報率，而同期市場回報率為 17.9%。
所以，不要把努力和結果混為一談。尤其是在長期投資方面，每週或每月查看餘額並不會讓你變得更好——只會讓你更容易做出錯誤的決定。記住，關鍵在於把握市場時機，而不是利用市場時機。
成功投資的真正秘訣是承諾幾十年來每月投資一定數量的資金——這種做法被稱為 美元的平均成本 — 無論市場表現如何。
關於如何開始投資的最終想法
成功的投資完全取決於紀律。
- 嚴格控制支出，使其低於收入，這樣你就可以逐月投資。
- 堅持長期策略的紀律，即使你可能想要不斷調整事情。
- 無論順境逆境，都要堅持策略的紀律。
如果你能遵循這三點，你會發現你的錢成長得多麼容易。而且，你每次賺取的利潤，隨著時間的推移，也會成為你的優勢。
